2016-05-02-上交所-威龙股份首次公开发行股票招股说明书_395页_4mb

威龙葡萄酒股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

威龙葡萄酒股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行A股，发行新股5,020万股，占发行后总股本的25.07%。发行价格为4.61元/股，预计发行日期为2016年5月4日，拟申请在上海证券交易所上市。公司注册资本为15,000万元，总部位于山东省龙口市环城北路276号。

主要观点

1. 发行概况

• 发行股票类型：普通股（A股），每股面值1元。
• 发行方式：采用网下向询价对象配售与网上市值申购定价发行相结合的方式。
• 发行后总股本：20,020万股。
• 发行后每股收益：0.21元/股。
• 发行市盈率：22.45倍。
• 发行后每股净资产：3.61元/股。
• 发行市净率：1.28倍。

2. 股份锁定承诺

• 控股股东王珍海：上市后36个月内不转让股份，任职期间每年减持不超过25%，离职后6个月内不减持，锁定期满后两年内无减持意向，若低于发行价则延长锁定期。
• 王冰：与王珍海有相同的锁定承诺。
• 董事及高级管理人员：上市后12个月内不转让股份，任职期间每年减持不超过25%，离职后6个月内不减持，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
• 监事：上市后12个月内不转让股份，任职期间每年减持不超过25%，离职后6个月内不减持。
• 持股5%以上股东刘乃若：锁定期满后两年内减持不超过15%，减持价格不低于发行价。

3. 稳定股价预案

• 启动条件：上市后三年内股价低于每股净资产，且连续20个交易日收盘价低于该值。
• 稳定措施：
  • 公司回购股份，金额不低于1,000万元。
  • 控股股东增持股份，金额不低于1,000万元。
  • 董事及高级管理人员以不低于上一年度年薪的50%增持股份。
  • 其他经证券监管部门认可的方式。
• 终止条件：股价连续10个交易日高于每股净资产或导致股权分布不符合上市条件。
• 再次触发条件：若终止条件未实现，则股价稳定方案自动重新生效。

4. 虚假记载及重大遗漏的赔偿承诺

• 公司及控股股东：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份或赔偿投资者损失。
• 保荐人、律师、会计师：若其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

5. 股利分配政策

• 发行前滚存利润分配：由新老股东按持股比例共享。
• 发行后利润分配政策：
  • 实行持续、稳定的利润分配政策。
  • 每年现金分红不低于可供分配利润的20%。
  • 若公司营收增长快，可考虑股票股利分配。
  • 根据公司发展阶段，现金分红比例最低为20%至80%。
  • 独立董事可征集中小股东意见，提出分红提案。

6. 募集资金用途

• 1.8万亩有机酿酒葡萄种植项目：投资11,481.64万元。
• 营销网络建设项目：投资8,061.73万元。
• 偿还银行贷款项目：投资20,000万元。
• 4万吨有机葡萄酒生产项目：投资30,926.76万元，其中募集资金投入12,000万元。

7. 财务状况

• 2013-2015年主要财务数据：
  • 营业收入：71,111.61万元（2013年）→ 71,369.21万元（2014年）→ 73,751.28万元（2015年）。
  • 净利润：3,541.07万元（2013年）→ 3,529.10万元（2014年）→ 4,180.83万元（2015年）。
  • 资产负债率（合并）：71.47%（2013年）→ 66.84%（2014年）→ 63.73%（2015年）。
  • 流动比率：0.95（2013年）→ 0.97（2014年）→ 1.01（2015年）。

8. 风险因素

• 市场需求波动：受宏观经济、居民收入、法规政策等影响，存在收入下滑风险。
• 产品质量风险：虽有ISO9001等质量管理体系，但若管理疏忽或不可预见因素导致质量问题，将对公司经营造成影响。
• 原材料供应风险：酿酒葡萄产量与质量受自然灾害影响，可能影响公司原料供应。
• 持续取得有机认证的风险：需每年通过保持认证，否则将影响有机产品生产。
• 偿债能力风险：公司资产负债率较高，虽逐年下降，但仍存在偿债压力。
• 募集资金运用风险：若市场环境变化，新增产能可能无法完全消化。

关键信息总结

• 发行信息：A股，5,020万股，发行价4.61元，预计2016年5月4日发行。
• 股份锁定：主要股东承诺锁定36个月或12个月，减持比例受限制。
• 稳定股价措施：公司、控股股东、董事及高管可采取回购、增持等方式稳定股价。
• 财务承诺：公司及高管承诺若招股说明书存在虚假记载，将依法回购或赔偿。
• 股利分配：公司实行稳定现金分红政策，最低比例为20%，根据发展阶段可提高至80%。
• 募集资金用途：用于有机种植、生产、营销网络建设及偿还贷款。
• 风险提示：市场需求、产品质量、原材料供应、有机认证、偿债能力及募集资金运用风险需重点关注。

公司竞争优势

• 品牌形象：威龙是知名葡萄酒品牌，获中国驰名商标、中国名牌产品等荣誉。
• 产品创新能力：设有专门研发部门，持续开发新产品，保持技术优势。
• 营销网络：覆盖全国，与大型超市如沃尔玛、麦德龙等建立合作关系。
• 原料基地：拥有甘肃武威有机葡萄种植基地，确保原料供应。
• 有机技术：在有机葡萄种植与葡萄酒生产方面具有领先优势。
• 产业链完整：覆盖种植、生产、包装、销售等环节，实现纵向一体化。
• 质量控制：通过HACCP、ISO9001等体系，确保产品质量与安全。
• 管理团队：拥有经验丰富的管理层及技术骨干，保障公司发展。

重要声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要真实、准确、完整，如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将承担法律责任。保荐人、律师、会计师等中介机构亦作出相应承诺，确保信息真实性。