20130724-东北证券-短期继续重点关注光伏_15页_818kb

新能源新材料行业周报总结

核心内容概述

本报告为2013年7月24日发布的新能源新材料行业周报，重点分析了光伏、核电、电池材料及其它新材料等子行业的市场表现、价格变动、行业动态及投资策略。整体来看，新能源新材料行业面临一定的市场回调压力，但部分子行业仍具备投资潜力。

主要观点与关键信息

1. 行业整体表现

• 上周新能源新材料精选指数下跌 2.44%，跑输上证指数 0.14%，跑输中小板 2.21%，跑输创业板 4.23%。
• 行业整体呈现回调趋势，市场风险需警惕，尤其是IPO重启可能对市场情绪造成影响。

2. 电池及电池材料板块

• 价格变动：
  • 电池级碳酸锂、三元材料价格小幅下跌。
  • 钴酸锂价格维持稳定。
  • 铅锭价格小幅回落，再生铅价格保持稳定，铅酸电池极板加工费稳定。
• 行业动态：
  • 新能源车推广政策调整，充电基础设施可能获得中央补贴。
  • 多个省份计划采购新能源公交车辆，物流车等中型车辆有望纳入补贴范围。
• 投资策略：
  • 由于特斯拉股价波动较大，建议短期对国内电池股保持观望。
  • 重点关注有业绩弹性的小型核电材料类公司，如久立特材。

3. 光伏及光伏材料板块

• 板块表现：
  • 上周光伏板块下跌 0.61%，跑赢上证指数 1.68%。
• 价格变动：
  • 单晶硅片价格有所下降，单晶电池价格小幅下跌，多晶电池价格稳定。
• 行业动态：
  • 商务部对美韩进口多晶硅料实施反倾销初裁，征收保证金，对国内硅料企业有利，但对下游带来成本压力。
  • 分布式光伏示范区即将启动，嘉兴市率先给出高额补贴，国家补贴方案或为 0.42元/度。
• 投资策略：
  • 建议关注国内政策细则，尤其是分布式示范区审批及补贴方案。
  • 重点关注 隆基股份、东方日升、阳光电源 等光伏企业。

4. 核电及核电材料板块

• 板块表现：
  • 上周核电板块下跌 2.05%，跑赢上证指数 0.25%。
• 行业动态：
  • 中核集团在铀矿深部找矿取得重大突破，钻探深度达 2818.88米，岩心采取率 99%以上。
  • 核电发展可能超过规划预期，至2020年运行装机容量将达 5800万千瓦，在建 3000万千瓦。
• 投资策略：
  • 建议关注中报情况，重点跟踪业绩弹性较大的小型核电材料类公司。
  • 个股建议关注 久立特材。

5. 其它新材料板块

• 板块表现：
  • 其它新材料指数下跌 6.07%，磁材板块下跌 7.38%。
• 行业动态：
  • 稀土价格继续反弹，但磁材板块因需求端不振而随大势调整。
  • 稀土下游市场如钕铁硼磁材、荧光粉、催化剂等仍显冷清。
• 投资策略：
  • 建议关注磁材板块的超跌反弹机会。

重点公司与投资评级

风险提示

• 市场系统性风险。
• 相关公司业绩风险。

行业运行态势研判

• 光伏行业仍具备投资机会，但需关注政策细则及成本压力。
• 核电行业短期缺乏上涨动力，但长期发展潜力大。
• 磁材板块因需求端疲软，反弹机会值得期待。
• 电池材料板块整体回调，建议短期观望。

总结

本报告指出新能源新材料行业整体回调，但光伏、核电及磁材板块仍存在投资机会。建议投资者关注政策动态，尤其是分布式光伏示范区和核电中长期规划的进展，同时留意行业价格波动及公司业绩表现。在市场不确定性增加的情况下，需谨慎操作，避免系统性风险。