20240407-东证期货-金工策略周报_52页_4mb

金工策略周报总结

市场回顾
本周宽基指数表现分化，涨跌幅前五为小盘价值(31%)、小盘成长(27%)、中盘成长(24%)、中盘价值(23%)、大盘成长(20%)；后五为日经225(-34%)、道琼斯工业平均(-23%)、胡志明股市指数(-23%)、标普500(-10%)、纳斯达克综指(-0.8%)。行业方面，有色金属、基础化工、石油石化、农林牧渔、钢铁领涨；计算机、通信、国防军工、传媒、房地产领跌。

宏观因子配置
4月宏观动量预测：增长下行、通胀下行、信用上行、利率下行。资产配置比例：股票263%、债券9474%、商品263%。本月股债商策略回报0.14%，股债策略回报0.13%。风险包括量化模型失效和历史数据依赖。

大类资产配置
股债商策略净值震荡持稳，累计收益率高，回撤风险大。私募策略表现差异明显，权益、商品和债券各有亮点。

股指期货
市场反弹，基差走强，展期收益正。预计期限结构分化，建议多远空近或反之策略。

国债期货与CTA
国债期货策略中性，跨品种套利反弹。商品CTA因子表现分化，量价趋势类因子收益正，基差类因子承压。等权组合回报稳定。

基本面量化
全品种策略小幅上涨，金属类表现差，黑色和有色领涨。

该周报基于历史数据，展望市场偏震荡，建议关注资产配置和风险控制，具体策略需结合实时市场调整。