2019年4季度规模变化：主动主题基金规模变化-20200308-长城证券-24页_1mb
报告摘要
主动主题基金规模变化总结
核心内容概述
本总结分析了2015年第一季度至2019年第四季度期间，主动主题基金在规模和数量上的变化趋势，以及各基金公司在该领域的布局情况。
主要观点
- 主动主题基金规模快速增长：2015年Q1至2019年Q4，主动主题基金规模从1169.70亿元增长至2305.58亿元，增长了97.19%。
- 主动权益基金规模增长：从24,596.76亿元增长至32,242.88亿元，增长31.09%。
- 规模增长最快的行业：近三年来，消费、医药、汽车、金融地产、制造业、文体等行业的主动主题基金规模增长显著。
- 规模减少最多的行业：环保、新兴产业、服务、信息技术、国企改革、上游资源等行业规模有所下降。
- 基金公司布局广泛：2019年Q4，共有77家基金公司拥有主动主题基金，其中6家基金公司持有超过10只主动主题基金，工银瑞信数量最多，为15只。
- 规模最大的基金公司：汇添富在主动主题基金规模上领先，达到372.73亿元，工银瑞信则以213.65亿元规模排名第三。
关键信息
主动主题基金规模与数量变化（2015年Q1 - 2019年Q4）
| 指标 | 2015年Q1 | 2019年Q4 | 增长率 |
|---|---|---|---|
| 主动主题基金规模 | 1169.70亿元 | 2305.58亿元 | 97.19% |
| 主动主题基金数量 | 79只 | 297只 | 274.68% |
主动主题基金规模变化（2019年Q3 - 2019年Q4）
| 行业 | 2019年Q3规模 | 2019年Q4规模 | 增减额 | 增减率 |
|---|---|---|---|---|
| 医药 | 548.23亿元 | 677.43亿元 | 129.20亿元 | 23.58% |
| 制造业 | 118.38亿元 | 177.25亿元 | 58.87亿元 | 58.86% |
| 新兴产业 | 155.94亿元 | 198.81亿元 | 42.87亿元 | 27.51% |
| 环保 | 112.86亿元 | 130.09亿元 | 17.23亿元 | 15.27% |
| 金融地产 | 46.73亿元 | 67.21亿元 | 20.48亿元 | 43.90% |
| 军工 | 53.35亿元 | 56.48亿元 | 3.13亿元 | 5.87% |
| 国企改革 | 61.48亿元 | 56.02亿元 | -5.46亿元 | -8.89% |
| 汽车 | 22.44亿元 | 39.27亿元 | 16.83亿元 | 75.06% |
| 上游资源 | 33.16亿元 | 38.25亿元 | 5.09亿元 | 15.34% |
| 文体 | 29.34亿元 | 37.56亿元 | 8.22亿元 | 28.02% |
| 服务 | 26.78亿元 | 23.32亿元 | -3.47亿元 | -13.00% |
| 农业 | 20.59亿元 | 20.33亿元 | -0.26亿元 | -1.26% |
| 金融 | 5.29亿元 | 5.27亿元 | -0.02亿元 | -0.38% |
| 教育 | 0.88亿元 | 3.04亿元 | 2.16亿元 | 245.45% |
| 运输 | 1.50亿元 | 1.72亿元 | 0.22亿元 | 14.67% |
| 传媒 | 0.78亿元 | 0.71亿元 | -0.07亿元 | -8.97% |
| 食品饮料 | 0.41亿元 | 0.36亿元 | -0.05亿元 | -12.20% |
| 公用事业 | 0.33亿元 | 0.25亿元 | -0.08亿元 | -24.24% |
主动主题基金规模前十（2019年Q4）
| 基金公司 | 主动主题基金规模（亿元） | 主动主题基金规模增减（亿元） |
|---|---|---|
| 汇添富 | 372.73 | 6.72 |
| 易方达 | 331.57 | 30.43 |
| 工银瑞信 | 213.65 | 19.53 |
| 嘉实 | 156.41 | 3.65 |
| 富国 | 96.94 | 8.55 |
| 华夏 | 87.36 | 18.17 |
| 中欧 | 65.85 | 35.60 |
| 鹏华 | 62.42 | 5.41 |
| 中邮 | 56.47 | 2.89 |
| 华商 | 27.59 | 17.61 |
主要行业规模变化（2019年Q4）
- 规模增加最多：医药、制造业、新兴产业
- 规模减少最多：国企改革、服务、农业
- 规模增速最快：消费、汽车、文体
- 规模增速下降最多：运输、服务、环保、上游资源
主要基金公司布局
- 基金公司数量：77家基金公司拥有主动主题基金。
- 基金数量超过10只的公司：6家，其中工银瑞信最多，为15只。
- 规模超过100亿元的公司：4家，其中汇添富规模最大，为372.73亿元。
基金公司规模与数量变化（2019年Q4）
| 基金公司 | 主动主题基金规模（亿元） | 主动主题基金规模增减（亿元） | 主动主题基金数量 | 数量增减 |
|---|---|---|---|---|
| 汇添富 | 372.73 | 6.72 | 12 | +1 |
| 易方达 | 331.57 | 30.43 | 8 | +0 |
| 工银瑞信 | 213.65 | 19.53 | 15 | +1 |
| 嘉实 | 156.41 | 3.65 | 14 | +0 |
| 富国 | 96.94 | 8.55 | 10 | +0 |
| 华夏 | 87.36 | 18.17 | 10 | +0 |
| 中欧 | 65.85 | 35.60 | 6 | +0 |
| 鹏华 | 62.42 | 5.41 | 7 | +0 |
| 中邮 | 56.47 | 2.89 | 6 | +0 |
| 华商 | 27.59 | 17.61 | 6 | +1 |
总结
整体来看，主动主题基金在2015年至2019年间经历了显著的增长，尤其在消费、医药、汽车等行业表现突出。同时，基金公司对主动主题基金的布局逐渐扩大，汇添富和工银瑞信在规模和数量上均占据领先地位。尽管部分行业规模有所下降，但整体趋势仍显示主动主题基金在市场中的重要性和持续发展。
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