20211002-中泰证券-主动管理基金周报_公募基金规模超24万亿再创新高_消费相关基金反弹_25页_3mb

公募基金市场周报总结

核心内容概览

本周公募基金市场整体表现承压，但消费相关基金有所反弹。公募基金总规模突破24万亿，创历史新高。同时，基金业两大奖项——金牛奖和明星基金奖在9月底陆续公布，成为本周热点之一。

主要观点

• 权益市场表现不佳：本周权益市场整体表现较差，前期表现突出的周期板块和高景气板块回调明显，而消费板块表现较好。
• 主动权益型基金分化：偏股混合型、平衡混合型、普通股票型、灵活配置型基金中位数收益均为负，但部分基金仍取得正收益，尤其是重仓消费的基金。
• 量化主题基金表现一般：主动量化型和股票多空基金本周收益整体偏弱，但仍有部分基金实现正收益。
• QDII基金表现分化：QDII股票型基金表现最差，而QDII另类投资和混合型基金表现相对较好，部分QDII基金如全球油气能源LOF、国泰商品LOF等表现突出。
• 债券型基金整体稳健：债券型基金本周整体表现优于权益类基金，尤其是短期纯债型基金，正收益比例高达89.13%。
• 固收+基金整体表现不佳：本周固收+基金整体收益为负，但部分激进型基金表现优于其他类型。
• 基金发行情况稳定：本周新成立主动管理基金33只，总规模312.6亿元，发行数量小幅上升，规模基本持平。

关键信息

1. 公募基金规模

• 公募基金总规模自3月以来实现五连涨，8月底最新规模达到24.03万亿元，再创新高。

2. 权益型基金表现

• 本周表现：
  • 偏股混合型：中位数收益 $-0.52%$，正收益占比 38.73%
  • 平衡混合型：中位数收益 $-0.37%$，正收益占比 41.67%
  • 普通股票型：中位数收益 $-0.52%$，正收益占比 39.87%
  • 灵活配置型：中位数收益 $-0.36%$，正收益占比 35.17%
• 收益排名前五：
  • 宝盈龙头优选A（5.59%）
  • 易方达消费行业（5.1%）
  • 南方远见回报A（5.06%）
  • 南方匠心优选A（4.83%）
  • 天弘文化新兴产业（4.42%）

3. 量化主题基金表现

• 本周表现：
  • 主动量化型：中位数收益 $-1.37%$，正收益占比 25.47%
  • 股票多空：中位数收益 $-0.35%$，正收益占比 28%
• 收益排名前五：
  • 万家宏观择时多策略（4.63%）
  • 银华食品饮料A（4.31%）
  • 易方达量化策略A（3.74%）
  • 天治量化核心精选A（3.03%）
  • 长城量化精选A（2.65%）

4. 指数增强基金表现

• 本周超额收益前五：
  • 易方达沪深300精选增强A（2.37%）
  • 易方达中证500量化增强A（2.05%）
  • 华安MSCI中国A股指数增强（1.96%）
  • 易方达沪深300量化增强（1.84%）
  • 富荣沪深300增强A（1.18%）

5. QDII基金表现

• 本周表现：
  • QDII债券型：中位数收益 $-0.18%$，正收益占比 8%
  • QDII另类投资：中位数收益 $-0.77%$，正收益占比 36.84%
  • QDII混合型：中位数收益 $-0.86%$，正收益占比 27.03%
  • QDII股票型：中位数收益 $-2.06%$，正收益占比 10.34%
• 收益排名前五：
  • 全球油气能源LOF（3.52%）
  • 嘉实海外中国股票（1.41%）
  • 长信全球债券人民币（0.12%）
  • 国泰商品LOF（1.24%）
  • 工银瑞信香港中小盘人民币（1.44%）

6. 债券型基金表现

• 本周表现：
  • 短期纯债型：中位数收益 0.04%，正收益占比 89.13%
  • 中长期纯债型：中位数收益 0.02%，正收益占比 59.62%
  • 混合债券型一级：中位数收益 $-0.15%$，正收益占比 5.49%
  • 混合债券型二级：中位数收益 $-0.29%$，正收益占比 18.75%
  • 偏债混合型：中位数收益 $-0.11%$，正收益占比 36.06%
• 收益排名前五：
  • 大成景优A（8.3%）
  • 华商转债精选A（13.56%）
  • 天弘添利LOF（25.79%）
  • 华商丰利增强定开A（42.96%）
  • 华商双翼（26.47%）

7. 固收+基金表现

• 本周表现：
  • 平衡型：中位数收益 $-0.12%$，正收益占比 30.8%
  • 激进型：中位数收益 $-0.22%$，正收益占比 36.28%
  • 稳健型：中位数收益 $-0.11%$，正收益占比 22.99%
• 收益排名前五：
  • 北信瑞丰兴瑞（1.43%）
  • 中信建投睿溢A（2.16%）
  • 华润元大景泰A（2.44%）
  • 信诚至裕A（0.94%）
  • 前海开源恒泽A（0.99%）

8. 新发基金情况

• 本周新成立主动管理基金33只，新成立规模312.6亿元。
• 发行规模前三：
  • 偏债混合型基金：9只，合计135.71亿元
  • 偏股混合型基金：8只，合计86.44亿元
  • 混合型FOF基金：4只，合计51.62亿元
• 新成立规模前三：
  • 南方富誉稳健养老一年（40.4亿元）
  • 鹏华上华一年持有A（37.09亿元）
  • 天弘永利优佳A（36.21亿元）

风险提示

• 本报告结论基于公开历史数据，存在一定的滞后性和第三方数据准确性风险。
• 基金产品和基金管理人的研究分析结果不预示未来表现，也不构成投资建议。
• 基金表现受宏观环境、行业基本面、市场波动及风格转换等因素影响，存在波动风险。