20250810-国金证券-公募股基持仓_债基久期跟踪测算周报_股票加仓国防军工_债基久期小幅下降_16页_1mb

本周（2025/08/04-2025/08/08），沪深300指数上涨1.23%，主动股票及偏股混合基金股票仓位上升1.92%，达到86.50%，较季报下降1.72%。细分基金类型中，主动股票型基金仓位增至89.47%，偏股混合型基金仓位增至85.82%。行业方面，前五大仓位集中在电子、电力设备、医药生物、汽车、通信；加仓前三为国防军工(+0.45%)、传媒(+0.14%)、机械设备(+0.11%)，减仓前三为电子(-0.32%)、医药生物(-0.18%)、通信(-0.14%)。

债券基金方面，中债10年期国开债收益率上行2bps，中长期纯债久期中位数下降至3.60年。信用债基久期中位数上升至3.23%，操作积极基金占比7%；利率债基久期中位数上升至5.00%，操作积极基金占比48%。短期纯债久期中位数上升至1.21年。

报告提示测算模型失效、持仓差异及经济风险，强调基金历史业绩不代表未来表现。