2022-12-21-上交所-广州广钢气体能源股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_340页_7mb

广州广钢气体能源股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

广州广钢气体能源股份有限公司（以下简称“广钢气体”）计划通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家国内领先的电子大宗气体综合服务商，专注于电子半导体行业的气体供应，同时也服务于能源化工、有色金属等通用工业领域。

主要观点与关键信息

1. 发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过329,849,630股，不低于发行后总股本的10%
• 发行后总股本：不超过1,319,398,521股
• 保荐人：海通证券股份有限公司
• 发行方式：网下询价对象申购配售和网上定价发行相结合，或监管机构认可的其他方式
• 发行对象：符合资格的询价对象及开通科创板交易的投资者
• 承销方式：余额包销

2. 公司业务与技术

• 主营业务：研发、生产、销售电子大宗气体及工业气体
• 主要产品：氮气（N₂）、氦气（He）、氧气（O₂）、氢气（H₂）、氩气（Ar）、二氧化碳（CO₂）等
• 技术优势：
  • 自主研发“Super-N”系列超高纯制氮装置
  • 形成覆盖氦气完整供应链的核心技术，包括纯化、储运、冷箱冷却、循环回收等
  • 实现了电子大宗气体的国产替代，打破了外资垄断
• 行业地位：
  • 国内领先的电子大宗气体综合服务商
  • 在半导体显示和集成电路制造领域市场占有率领先，2022年9月中标产能占比分别为25.4%和26.2%

3. 公司风险提示

• 氨气采购风险：
  • 公司通过采购合同取得氦气产能，受气源地产量和地缘政治影响较大
  • 2020-2022年1-6月氦气进口金额分别为11,457.40万元、11,640.91万元和6,260.45万元
  • 全球政治和贸易政策变化可能影响氦气供应和成本
• 现场制气项目资产减值风险：
  • 现场制气模式占主营业务收入比例较高，客户履约能力影响资产效益
  • 河南骏化项目已计提固定资产减值损失10,023.66万元，湖州泰嘉项目计提在建工程减值损失1,263.11万元
• 电力供应及电价上涨风险：
  • 电力成本占营业成本比例高，电价上涨将增加生产成本
  • 2022年1-6月公司自建工厂电价上涨，影响氮气、氧气、氩气销售均价
• 产品市场价格波动风险：
  • 氦气、氮气、氧气、氩气价格受市场供需、CPI/PPI等因素影响
  • 2022年1-6月因供应减少，氦气销售均价上涨；受疫情影响，氮气、氧气、氩气销售均价下降
• 商誉减值风险：
  • 截至报告期末，公司商誉为56,290.91万元，占资产总额的17.44%
  • 若未来被收购公司业绩不达预期，可能产生商誉减值

4. 公司背景与治理结构

• 公司名称：广州广钢气体能源股份有限公司
• 注册地址：广州市南沙区万顷沙镇红钢路5号
• 控股股东：广州工业投资控股集团有限公司
• 实际控制人：广州市人民政府国有资产监督管理委员会
• 公司性质：国有控股企业，致力于电子大宗气体国产替代
• 公司治理：
  • 设有股东大会、董事会、监事会、独立董事及董事会秘书制度
  • 公司具有独立经营能力，无同业竞争和重大关联交易
  • 建立了完善的内部控制制度，并通过注册会计师鉴证

5. 财务数据与指标

• 主要财务数据（单位：万元）：
  • 2022年1-6月：资产总额322,812.24，营业收入66,738.65，净利润6,912.87
  • 2021年：资产总额308,106.89，营业收入117,789.73，净利润12,041.79
  • 2020年：资产总额238,470.43，营业收入86,719.99，净利润26,251.45
  • 2019年：资产总额109,533.39，营业收入24,055.12，净利润8,828.18
• 财务指标：
  • 资产负债率（母公司）：2022年1-6月为29.46%
  • 基本每股收益：2022年1-6月为0.07元/股
  • 加权平均净资产收益率：2022年1-6月为3.12%
  • 研发投入占营业收入比例：2022年1-6月为4.57%

6. 募集资金用途

• 募集资金总额：未披露
• 募集资金净额：未披露
• 拟投资项目：
  1. 合肥长鑫二期电子大宗气站项目：投资总额44,074.28万元，拟投入20,000万元
  2. 合肥综保区电子级超高纯大宗气体供应项目：投资总额53,531.69万元，拟投入25,000万元
  3. 氦气及氦基混合气智能化充装建设项目（存储系统）：投资总额62,161.70万元，拟投入40,000万元
  4. 补充流动资金：投资总额30,000万元，拟投入30,000万元
• 项目目标：提升产能、优化供应链、增强市场竞争力

7. 科创板上市标准与科创属性

• 选择的上市标准：
  • 预计市值不低于30亿元，最近一年营业收入不低于3亿元
  • 2021年营业收入为117,789.73万元，符合要求
• 科创属性：
  • 符合科创板支持方向，属于新材料产业
  • 研发投入占营业收入比例≥5%，且近三年累计研发投入≥6,000万元
  • 研发人员占比≥10%，最近一年研发人员占比为12.80%
  • 形成主营业务收入的发明专利≥5项，公司拥有11项
  • 最近一年营业收入≥3亿元，符合标准

8. 重要承诺与投资者保护

• 公司及股东承诺：
  • 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
  • 若存在虚假信息，将依法赔偿投资者损失
• 投资者保护措施：
  • 建立股东投票机制
  • 明确股利分配政策
  • 做好滚存利润的安排
  • 提供股份回购、稳定股价等承诺

9. 附录与法律声明

• 附表内容：
  • 附表一：新增股东基本情况
  • 附表二：重要承诺与约束措施
  • 附表三至六：专利、商标权、软件著作权、经营资质等
• 法律声明：
  • 保荐人、律师、审计机构、评估机构均作出合规性承诺
  • 承诺不提供虚假信息，确保信息披露的真实性、准确性

10. 其他重要事项

• 重大合同：涉及公司核心业务，包括现场制气、零售供气等
• 重大诉讼与仲裁：未披露重大事项
• 重大违法行为：无
• 关联方及关联交易：公司无同业竞争，关联交易均按规定履行程序

11. 未来发展战略

• 核心战略：以客户需求为导向，持续提升气体供应稳定性和可靠性
• 目标：成为电子大宗气体的领军企业，实现“广钢气智造中国芯，广钢气点亮中国屏”
• 发展方向：
  • 扩大产品品类
  • 提升气体品质和产能
  • 加强研发投入和自主创新
  • 发挥平台型企业优势，实现综合服务

12. 总结

广钢气体是一家专注于电子大宗气体供应的高新技术企业，致力于实现关键气体材料的国产替代，打破外资垄断。公司拥有先进的技术体系和稳定的合作模式，已在国内半导体显示和集成电路制造领域取得显著市场份额。公司符合科创板行业领域及科创属性要求，具备较强的市场竞争力和成长潜力。本次发行旨在进一步拓展业务，增强市场占有率，实现可持续发展。