私募产品月报：私募业绩汇编_2023年7月版-20230809-浙商证券-16页_1mb

私募业绩汇编-2023年7月版总结

核心内容

本报告对2023年7月私募产品业绩进行了统计与分析，结合市场、行业、风格及各类私募策略的表现，总结了市场趋势和产品收益情况。

主要观点

• 经济复苏趋势：7月经济数据继续上修，市场偏好价值和红利风格，成长风格回调。
• 权益和商品表现：7月权益市场整体回暖，非银、消费和地产链行业表现较好；商品市场多数上涨，农业和地产链相关表现突出。
• 私募产品整体表现：
  • 7月新备案私募证券投资基金数量和规模均有所增加。
  • 存续私募基金管理人和基金数量有所下降，但管理基金规模上升。
• 策略表现：
  • 宏观策略和CTA（管理期货）表现较好，7月收益为正，且胜率提升。
  • 指数增强策略中，1000指增表现优于300指增，且收益回撤控制较好。
  • 量化股票多头策略整体表现优于主观多头策略，7月表现稳定。
  • 市场中性策略7月表现回落，但1-7月整体表现稳健。
  • 债券策略整体表现稳健，1-7月收益分化相对较小。
  • 事件驱动策略表现分化较大，7月整体业绩较差。
  • 套利策略整体表现稳定，复合套利策略优于套利对冲策略。

关键信息

市场表现

• 主要宽基指数：7月多数取得正收益，上证、沪深300和中证1000表现较好。
• 行业表现：7月地产链相关行业收益表现较好，TMT板块（传媒、通信、计算机）1-7月表现占优。
• 商品表现：7月多数商品上涨，燃油、郑糖、黄金等品种表现较好。

私募产品发行情况

• 截至2023年6月末，存续私募基金管理人22114家，管理基金数量152322只，管理基金规模20.77万亿元。
• 新备案私募证券投资基金：数量1580只，规模560.82亿元，较上月增长。

私募产品业绩表现（2023年7月）

• 管理期货：中位数收益1.20%，90%-10%分位收益差11.81%。
• 宏观策略：中位数收益1.19%，90%-10%分位收益差12.24%。
• 多策略：中位数收益0.62%，90%-10%分位收益差9.84%。
• 债券基金：中位数收益0.51%，90%-10%分位收益差4.92%。
• 组合基金：中位数收益0.45%，90%-10%分位收益差5.73%。
• 套利策略：中位数收益0.41%，90%-10%分位收益差4.33%。
• 股票策略：中位数收益0.32%，90%-10%分位收益差13.96%。
• 事件驱动策略：中位数收益0.03%，90%-10%分位收益差15.66%。

私募产品业绩表现（2023年1-7月）

• 债券基金：中位数收益4.94%，90%-10%分位收益差14.39%。
• 多策略：中位数收益3.62%，90%-10%分位收益差23.11%。
• 套利策略：中位数收益3.01%，90%-10%分位收益差13.44%。
• 股票策略：中位数收益2.53%，90%-10%分位收益差29.96%。
• 组合基金：中位数收益2.40%，90%-10%分位收益差12.61%。
• 事件驱动策略：中位数收益2.20%，90%-10%分位收益差30.63%。
• 宏观策略：中位数收益2.08%，90%-10%分位收益差25.86%。
• 管理期货策略：中位数收益3.42%，90%-10%分位收益差25.05%。

风险提示

• 本报告基于历史数据进行分析，可能因数据准确性而产生偏差。
• 不涉及对基金产品的推荐，仅提供市场和策略表现的参考信息。
• 投资者应结合自身情况独立判断，不应仅依赖本报告做出投资决策。

图表目录

• 图1：WEI指数反映经济上行
• 图2：主要宽基指数多数上涨
• 图3：地产链行业表现较好
• 图4：商品多数上涨，农业和地产链表现较好
• 图5：价值和红利风格占优
• 图6：股票策略产品数量最多
• 图7：股票多头策略占比最高
• 图8：1000指增收益回撤控制较好
• 图9：主观股票多头产品业绩分布（1-7月）
• 图10：主观股票多头产品业绩分布（7月）
• 图11：市场中性产品业绩分布（1-7月）
• 图12：市场中性产品业绩分布（7月）
• 图13：管理期货产品业绩分布（1-7月）
• 图14：管理期货产品业绩分布（7月）
• 图15：主观与量化宏观收益对比
• 图16：主观与量化多策略收益对比
• 图17：套利对冲与复合套利收益风险对比

附注

• 报告由浙商证券研究所发布，分析师为陈奥林和徐忠亚。
• 报告中涉及的投资评级为相对评级，不构成具体投资建议。
• 投资者应自行评估风险，独立做出投资决策。