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私募基金周报总结（2015年1月22日）

核心内容

2015年1月23日发布的私募基金周报显示，上周私募基金整体表现不佳，各类型私募产品均跑输沪深300指数。尽管部分产品表现突出，但整体上未能超越市场基准。

主要观点

• 整体表现：上周沪深300上涨2.49%，创业板上涨5.56%。所有私募基金类型均跑输沪深300指数，其中结构化产品平均收益1.42%，非结构化产品平均收益2.03%，TOT产品平均收益1.79%。
• 结构化产品：75%的结构化产品取得正收益，25%为负收益。表现最好的是浦江之星177号，一周净值增长11.38%，但近一月表现较差，仅上涨5.52%。
• 非结构化产品：92%的产品取得正收益，8%为负收益。汇信惠正1号表现优异，一周净值增长14.20%，近一月增长14.63%。沃胜投资旗下多只产品排名前十。
• TOT产品：平均收益1.79%，展博精选系列表现突出，一周净值增长6.36%。该系列产品主要投资于其他集合资金信托计划及银行存款。
• 投资类型表现：
  • 股票型：平均收益2.43%，小幅跑输沪深300指数，89%的产品取得正收益，首尾基金业绩相差19%。
  • 债券型：平均收益0.12%，跑输中债国债指数0.72%。乐瑞强债1号表现最好，一周净值增长1.34%。
  • 另类投资型：平均收益1.40%，79%的产品收益为正。惠正尊享A期表现突出，一周净值增长12.06%。
• 策略表现：不同策略私募基金表现各异，宏观对冲类基金表现最好（2.39%），宏观策略表现较差（0.11%）。
• 成立与募集情况：上周共成立110只私募产品，较之前一周增长近一倍。其中股票型产品占绝大多数（109只），期货型1只，无固定收益型产品。发行规模差异大，最小300万元，最大3亿元。千合资本发行了11只产品，7只基金通过自有通道发行，占比50%。
• 正在募集的基金：共有5只基金处于募集期，均为股票型产品。其中永丰7号预计年收益率为7.30%。

关键信息

• 市场基准表现：沪深300指数上涨2.49%，创业板指数上涨5.56%。
• 私募产品表现：结构化产品平均收益1.42%，非结构化产品平均收益2.03%，TOT产品平均收益1.79%。
• 基金业协会处罚：对中益汇金、中农德金、中财鼎盛等4家私募机构及其责任人作出公开谴责、加入黑名单等纪律处分，原因包括未按规定填报信息、未报告重大事项及未配合检查。
• 私募产品成立情况：上周共成立110只产品，其中非结构化产品93只，结构化产品17只，股票型产品占绝大多数。
• 募集规模：最小规模300万元，最大规模3亿元，其中千合资本发行了11只产品。

详细数据

结构化产品一周业绩回顾

• 平均收益：1.42%
• 正收益产品占比：75%
• 负收益产品占比：25%
• 最佳表现：浦江之星177号（11.38%）
• 近一月表现：5.52%

非结构化产品一周业绩回顾

• 平均收益：2.03%
• 正收益产品占比：92%
• 负收益产品占比：8%
• 最佳表现：汇信惠正1号（14.20%）
• 近一月表现：14.63%

TOT产品一周业绩回顾

• 平均收益：1.79%
• 最佳表现：展博精选A/B/C/D号（6.36%）
• 近一月表现：3.90%~3.92%

股票型产品一周业绩回顾

• 平均收益：2.43%
• 跑输沪深300指数：0.07%
• 正收益产品占比：89%
• 业绩分化：首尾基金相差19%
• 近一月表现范围：-27.65%~35.10%

债券型产品一周业绩回顾

• 平均收益：0.12%
• 跑输中债国债指数：0.72%
• 最佳表现：乐瑞强债1号（1.34%）
• 近一月表现分化：-3.57%~2.07%

另类投资型产品一周业绩回顾

• 平均收益：1.40%
• 正收益产品占比：79%
• 最佳表现：惠正尊享A期（12.06%）
• 近一月表现：-12.55%~35.10%

不同策略私募基金业绩表现

• 宏观对冲类：2.39%
• 宏观策略类：0.11%
• 复合策略类：0.87%
• 股票策略类：2.11%
• 管理期货类：0.53%
• 事件驱动类：1.51%
• 相对价值类：0.92%
• 组合策略类：1.34%
• 其他策略类：0.23%

私募基金成立与募集情况

• 成立数量：110只
• 非结构化产品：93只
• 结构化产品：17只
• 股票型产品：109只
• 期货型产品：1只
• 发行规模：最小300万元，最大3亿元
• 千合资本发行产品：11只
• 自有通道发行产品：7只，占比50%

正在募集的私募基金

• 产品数量：5只
• 投资类型：股票型
• 永丰7号预计年收益率：7.30%

一周要闻

• 基金业协会纪律处分：对中益汇金、中农德金、中财鼎盛等4家私募机构作出公开谴责和加入黑名单的处分，原因是未按规定填报信息、未报告重大事项及未配合检查。

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