20230809-浙商证券-私募产品月报_私募业绩汇编-2023年7月版_16页_2mb

私募业绩汇编月报总结 (2023年7月版)

核心观点

• 经济方面：高频数据显示2023年7月经济继续上修，权益和商品表现较好，价值和红利风格占优。
• 私募产品：新备案规模和数量增加，但存续基金规模增长为主；私募证券投资基金为数量最多类别。
• 策略表现：宏观和CTA策略7月表现转好，1000指增超额收益领先；市场偏好价值风格。

市场回顾

• 经济：7月高频指标上行，权益市场除科创50和中证1000下跌外多数上涨；商品多数上涨，地产链相关表现突出。
• 风格：价值和成长风格分化，7月价值和红利风格收益占优；行业分化明显，非银、消费和地产链行业强劲。

私募产品整体回顾

• 行业协会数据：截至2023年6月，私募基金管理人减少68家，基金数量减少552只，但规模增加1.16万亿元；新备案基金1580只，规模5608.2亿元。
• 策略分布：股票策略产品最多，股票多头占比最高；事件驱动策略内部分化大。

私募产品细分策略业绩回顾

• 指数增强：1000指增7月表现较好，超额收益正；300指增回撤控制更优。
• 股票多头：主观策略7月胜率下降，量化策略整体优于主观，分化较大。
• 管理期货：套利策略表现领先；7月胜率略微下降。
• 宏观策略：量化策略收益中位数高于主观策略，整体胜率提升。
• 其他策略：债券策略稳健，业绩波动小；事件驱动和股票策略分化严重。

关键趋势

• 7月经济上修推动策略表现分化小：宏观和CTA策略收益领先。
• 私募市场活跃度提升：新备案规模持续增长。
• 风险：历史数据偏差可能影响分析准确性，过度依赖策略需小心。