20220109-安信证券-计算机_要素市场化配置改革深化_关注数币和网安_13页_586kb

要素市场化配置改革深化，关注数币和网安

核心内容概述

国务院办公厅于2022年1月6日印发《要素市场化配置综合改革试点总体方案》，标志着要素市场化配置改革进入深化阶段。该方案从土地、劳动力、资本、技术、数据、资源环境等要素入手，提出了多项细化改革措施，为计算机行业投资指明了三大重点方向：数字人民币使用场景试点、数据要素流通规则探索、以及资源市场化交易对电力及民生领域信息化智能化的推动。

主要观点与关键信息

数字人民币使用场景试点

• 政策支持：《方案》明确支持数字人民币在零售交易、生活缴费、政务服务等场景的试点应用。
• 试点进展：当前数字人民币试点用户已超1000万，试点场景超过132万个，涵盖多个行业领域。
• 应用加速：近期数字人民币APP上线、微信支持支付等进展表明其应用正逐步扩大，将带来巨大的产业升级投资机会。
• 建议关注：数字人民币相关企业如恒生电子、广电运通、新大陆等。

数据要素流通规则探索

• 政策方向：推动人工智能社会实验，开展区块链创新应用试点；强化网络安全等级保护，完善数据分级分类安全保护制度。
• 产业机遇：数据成为新生产要素后，围绕数据价值挖掘的产业链将迎来重大机遇。
• 人工智能：AI产业正从技术探索走向规模化商用，未来核心竞争力将体现在专业数据积累与场景化落地能力。
• 数据安全：数据安全建设将成为网安产业的重要驱动力，相关标准与细则有望出台，推动产业发展。
• 建议关注：人工智能企业如科大讯飞、大华股份、海康威视、奥普特、旷视科技；网络安全企业如深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信-U。

资源市场化交易与信息化智能化

• 政策支持：支持完善电力市场化交易机制，开展电力现货交易试点，健全碳排放权、排污权、用能权、用水权等交易机制。
• 产业影响：电力及民生资源传统产业需进行升级改造，提高信息化智能化水平，为资源市场化交易奠定技术基础。
• 建议关注：电力和民生能源信息化领域企业如朗新科技、远光软件、南网科技、国网信通、和达科技、瑞纳智能。

建议关注的行业与公司

智能汽车

• 重点公司：中科创达、德赛西威、道通科技、虹软科技、光庭信息

工业软件

• 重点公司：中望软件、中控技术、宝信软件、鼎阳科技、霍莱沃

人工智能

• 重点公司：科大讯飞、大华股份、海康威视、奥普特、旷视科技

网络安全

• 重点公司：深信服、安恒信息、启明星辰、绿盟科技、奇安信-U

市场行情回顾

板块指数表现

• 计算机行业指数：本周下跌1.50%，跑输上证综指1.98%，跑输创业板指3.17%，跑输沪深300指数1.24%。
• 行业排名：在中信30个行业中排名第22，在TMT四大行业中位列第3。

个股表现

• 周涨幅前十：雄帝科技、御银股份、神思电子、丝路视觉、海量数据、信安世纪、京北方、楚天龙、新开普、同为股份。
• 周跌幅前十：卫士通、久远银海、泽达易盛、航天长峰、鸿泉物联、安恒信息、同花顺、航天宏图、远光软件、锐明技术。
• 增持比例前十：京北方、同花顺、旋极信息。

行业新闻动态

智能网联汽车

• 地平线与MINIEYE战略合作：共同打造智能驾驶产品，加速ADAS方案商业化落地。
• Mobileye推出EyeQ Ultra：算力达176TOPS，预计2023年底供货，2025年全面量产。
• 速腾聚创与元戎启行战略合作：聚焦L4级自动驾驶前装解决方案。

工业软件与数字化转型

• 工业互联网八大趋势：政策支持、平台体系构建、垂直行业落地、解决方案增长等。
• 《工业互联网碳达峰碳中和园区指南》发布：指导双碳园区建设，推动碳达峰碳中和工作。
• 中控技术碳管理系统验收：实现碳排放监管，开启“碳能融合”管理模式。
• 福昕软件实施股份回购：回购数量35.65万股，占公司总股本0.74%。

云计算与IT基础设施

• 广联达实施股份回购：回购数量1005万股，占公司总股本0.8455%，金额6.44亿元。
• 用友网络获奖与新产品发布：获得多项生态奖项，推出YonBIP|人力共享服务产品，退出智齿科技股份。
• 金山办公品牌升级：推出新品牌理念，启用新标语“新建无限可能”。

AI大数据

• 科大讯飞设立投资基金：出资11,000万元，占基金总认缴出资额的22%。

网络安全与数据安全

• 启明星辰与航天科工集团合作：在重点行业信息化建设领域开展广泛合作。
• 天融信中标南方电网项目：下一代防火墙成功中标，项目规模千余台。

智慧医疗

• 创业慧康DRG/DIP产品落地：在多个试点城市部署，完成医院端产品上线。
• 限制性股票解锁：623.1712万股解锁，占公司总股本0.40%。

风险提示

1. 疫情加剧可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%以上；
• 同步大市：收益率与沪深300指数相差-10%至10%；
• 落后大市：收益率落后沪深300指数10%以上。

分析师声明

本报告由夏瀛韬撰写，具有证券投资咨询执业资格，内容与观点合法合规，研究方法专业审慎，分析结论合理。