2019中国新能源汽车市场年度综合分析_59页_6mb

后补贴时代来临，新能源汽车将如何发展？

核心内容

随着新能源汽车补贴政策的逐步退坡，中国新能源汽车正从政策驱动向市场驱动转变。2019年国家补贴平均退坡超过50%，并取消250公里以下车型补贴，同时推动双积分政策以强制推动电动车发展。新能源汽车市场正进入市场启动期，行业自驱能力成为关键，预计未来几年仍将保持近20%的增速，并在2025年前总体拥有成本将低于燃油车。

主要观点

• 补贴退坡与政策转向：补贴退坡短期内对新能源汽车产业形成压力，但长期来看是产业发展的必然。双积分政策成为新的政策驱动因素，推动车企提高新能源汽车产量。
• 燃油车成本上升与禁售政策：各国通过提高燃油车成本和实施禁售时间表，推动车企向新能源转型。中国、美国、日本、欧盟等国家的油耗和排放目标不断降低，禁售时间点逐步明确。
• 新能源汽车成本优势显现：随着电池成本年均降幅超过20%，电动车总体拥有成本有望在2025年前低于燃油车，特别是网约车等高使用频率场景。
• 充电基础设施加速建设：公共充电桩数量快速增长，快充网络覆盖全国主要高速公路，提升用户用车体验。
• 产业链变革与生态布局：新能源汽车带动产业链全面变革，整车、供应链、渠道、后市场等各环节加速创新，形成生态级竞争力。
• 用户运营与智能服务：新能源汽车通过智能驾驶、车联网、远程控制等技术提升用户体验，同时通过用户运营构建全生命周期服务闭环。
• 融资与资本布局：资本市场向头部企业集中，政府产业基金与战略投资成为重要补血手段，部分企业通过自建工厂或代工模式实现量产。

关键信息

一、新能源汽车定义与分类

• 纯电动车（BEV）：唯一能源为电池，仅由电动机驱动，代表车型包括特斯拉Model 3、蔚来ES8。
• 插电式混合动力车（PHEV）：以电池储能或燃油为能源，电动机与燃油发动机协同驱动，代表车型包括宝马5系列新能源、比亚迪宋、荣威RX5。
• 燃料电池电动车（FCV）：以氢燃料为能源，代表车型包括丰田Mirai。
• 增程式电动车（EREV）：仅由电动机驱动，以内燃机为电池充电，代表车型包括宝马i3增程式、别克Velite 5、理想one。
• 油电混合动力汽车（HEV）：由发动机驱动，电池容量小，无法充电，代表车型包括丰田普锐斯。

二、发展环境与政策支持

• 全球绿色化趋势：各国通过政策支持和禁售燃油车计划推动电动车发展，如“零排放车辆同盟”、欧盟国六排放标准。
• 中国政策调整：新能源汽车补贴大幅退坡，2020年底前退出，同时双积分政策强制推动电动车发展。
• 税收与购置优惠：购置税延续至2020年底，车船税减免，部分城市提供不限行、免费停车等优惠政策。

三、市场现状与销量

• 新能源汽车逆势增长：2019年新能源汽车销量连续两月下滑，但全年仍有望保持增长，全球占比超过50%。
• 私人购买为主，营运车需求上升：2019年1-8月，营运类电动车占比达36%，较去年同期增长显著。
• 销量目标：吉利、上汽、北汽等企业设定新能源汽车销售目标，部分企业希望新能源汽车占比达90%。

四、发展趋势与技术创新

• 四化融合：新能源汽车是汽车“电动化、智能化、网联化、共享化”变革的“试验田”，推动行业全面升级。
• 电池成本下降：电池成本年均降幅超过20%，电动车成本优势逐渐显现。
• 续航与补能提升：新能源汽车续航里程快速提升，快充桩与换电站建设加快，缓解用户里程焦虑。
• 智能驾驶与网联服务：智能驾驶功能逐步量产，车联网技术推动汽车成为智能终端，提供远程控制、语音交互、车载大屏等服务。
• 充电网络布局：中国已建立“九横九纵两环”高速公路快充网络，优化电动车使用体验。

五、产业链与商业模式

• 平台化战略：车企推出专属新能源平台，如比亚迪e平台、吉利PMA架构，提升产品扩展能力。
• 代工模式：代工成为新造车势力快速量产的重要方式，如蔚来与江淮合作。
• 生态化布局：车企向产业链高价值点延伸，包括三电、智能驾驶、出行服务等，构建多维盈利模式。
• 车主服务与出行服务：通过车主APP、充电服务、保险、金融方案等提升用户粘性，部分企业布局共享出行与网约车服务。

六、融资与投资趋势

• 投融资向头部集中：2019年新能源汽车融资主要流向理想汽车、蔚来汽车等头部企业。
• 政府产业基金支持：地方政府通过产业基金、补贴等方式支持新能源汽车发展，如浙江、上海等地。
• 外资布局加速：中国取消外资持股限制，特斯拉、宝马等外资品牌加速在华布局。

七、用户与市场策略

• 线上线下融合：车企自建电商平台和线下体验店，如吉利、小鹏、蔚来。
• 用户运营：通过APP、社群等方式构建用户服务生态，提升用户粘性。
• 共享出行与网约车：新能源汽车在共享出行场景中展现成本优势，滴滴等平台计划提升电动车占比。

总结

中国新能源汽车市场在补贴退坡背景下，正逐步转向市场驱动模式。政策支持、技术进步和基础设施完善共同推动新能源汽车发展。未来几年，新能源汽车将继续保持增长，产业链变革加速，用户运营和智能服务成为竞争关键。随着电池成本下降和充电网络完善，电动车总体拥有成本有望在2025年前低于燃油车，推动市场进一步扩张。