20170709-兴业证券-银行业资金流向周报_23页_4mb

银行业研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2017年7月3日至7月9日期间，中国银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，为投资者提供市场趋势和个股表现的参考。报告指出，整体市场资金呈现净流出态势，但部分银行股表现较好，资金净流入。同时，融资融券市场和大宗交易情况也反映出市场参与者对部分银行股的活跃操作。

主要观点

• 市场整体资金流向：本周A股市场整体资金净流出，其中金融行业资金净流出3.47亿元，主要行业如原材料净流入26.91亿元，成为唯一实现净流入的行业。
• 银行业资金流向：中信银行指数周跌幅为0.23%，沪深300指数周跌幅为0.30%。全周银行业资金净流出6.75亿元，仅周四实现资金净流入2.15亿元。银行业超额收益率为0.06%。
• 个股资金流向：本周有6只银行股实现资金净流入，其中兴业银行净流入金额最大为2.93亿元，平安银行净流入资金比重最大为0.11%。
• 融资融券市场：融资买入额高于偿还额的银行包括兴业银行、招商银行和民生银行，其中兴业银行融资买入额最高为18.90亿元，融资余额均值最高为115.23亿元。融券市场中，兴业银行融券卖出量最高为1940万股，交通银行融券余量均值最高为1583万股。
• 大宗交易情况：本周银行业共发生1笔大宗交易，浦发银行以9.98%的折价率成交64.35万股，成交金额为731.02万元。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全市场资金流向：全周净流出资金107.75亿元，其中大单资金净流出57.75亿元，特大单资金净流入49.99亿元。
• 行业资金流向：原材料行业净流入资金26.91亿元，资金净流入金额/A股流通市值指标最高为0.06%。
• 银行业资金流向：全周成交额为563.24亿元，资金净流出6.75亿元，区间超额收益率为0.06%。

2. 融资融券市场情况

• 融资市场：融资买入额为1041.23亿元，偿还额为1033.54亿元，融资余额为8811.58亿元，较上周五增加55.52亿元。
• 融券市场：融券卖出量为1.80亿股，融券余额为47.36亿元，较上周五增加4.80亿元。
• 银行个股融资情况：兴业银行融资买入额最高，招商银行融资余额均值较高，民生银行净融资/总市值指标最高。
• 银行个股融券情况：兴业银行融券卖出量最高，交通银行融券余量均值最高，融券卖出量/流通A股指标最高为0.102%。

3. 大宗交易情况

• 银行业大宗交易：本周共发生1笔大宗交易，浦发银行以9.98%的折价率成交64.35万股，成交金额为731.02万元。
• 近期大宗交易：包括建设银行、交通银行、平安银行等多家银行在近期有大宗交易记录，折价率和溢价率差异较大，其中民生银行折价率较高。

总结

本报告提供了关于中国银行业在2017年7月3日至7月9日期间的资金流向、融资融券及大宗交易的详细分析，帮助投资者了解市场动态。尽管整体市场资金净流出，但部分银行股表现较好，资金净流入，且融资融券市场和大宗交易显示出市场对某些银行股的活跃操作。报告还提示了监管政策变化、存款利率调整及信贷资产信用风险等潜在风险。