20160925-弘则弥道-科技创新行业深度_寻找下一轮科技创新系列之基础篇_51页_4mb

弘则弥道（上海）投资咨询有限公司 - 科技创新系列之基础篇总结

核心内容概述

本报告围绕云计算、物联网、人工智能等新一代信息技术，分析其对IT服务市场格局、云运维服务需求、数据中心发展、网络安全及半导体行业的深远影响，同时探讨了国内和国际企业在相关领域的竞争态势与发展趋势。

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主要观点与关键信息

1. 云服务驱动IT服务市场格局重构

• 云计算的发展正在重塑传统IT服务市场，云运维服务外包比率显著提升。
• AWS通过扩展合作伙伴计划（如渠道经销商、托管服务、SaaS合作伙伴等）推动市场变革。
• 中国公有云市场增速高于全球，预计2016年市场规模达100亿元，运维服务市场增速更快。
• Equinix作为全球数据中心服务商，通过跨区域数据中心服务迅速提升市场份额，正转型为数据中心地产投资信托。

2. 云运维服务的SaaS属性显著

• 传统IT运维服务多由企业内部完成，而云计算架构下，外包比例显著增加。
• Gartner数据显示，2016年全球IT服务支出约0.85万亿美元，其中运维服务占比约2500亿美元。

3. Rackspace的转型与挑战

• Rackspace作为OpenStack的创造者，未能在公有云市场取得突破，逐步转向混合云服务。
• 公司服务客户主要为大企业，提供定制化云服务，并积极对接AWS和Azure。

4. 国内云服务市场格局未定

• 国内云服务市场仍处于早期发展阶段，渠道和资源优势成为核心竞争力。
• 典型公有云运维公司包括云角信息、驻云科技，其营收增速显著，部分公司计划融资或上市。

5. 网络安全成为业务互联网化后的持续需求

• 网络安全需求持续增长，高增长企业如Palo Alto Networks、Splunk等，其估值与营收增长表现突出。
• 低增长企业如Symantec、Check Point等，面临市场份额下滑压力。

6. 光通信与数据中心发展推动芯片需求

• 光通信成为主流通信模式，光器件技术不断升级，硅光技术推动带宽提升。
• 光通信企业如Lumentum、Finisar、新飞通、光迅科技、博创科技等，受益于光通信行业的发展。

7. 半导体行业增长点集中在工业与汽车领域

• 自动化和物联网推动MCU、功率半导体、光电器件需求增长。
• 汽车电子领域中，ADAS、EV/HEV等细分市场增长最快，Infineon、NXP等厂商占据重要地位。

8. 英特尔与NVIDIA引领“芯”的军备竞赛

• 英特尔通过收购Altera、推出TPU等方式，布局AI芯片市场。
• NVIDIA在数据中心与汽车电子领域快速增长，其Drive PX2系统为无人驾驶提供关键支持。

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关键企业与市场数据

AWS合作伙伴计划

• 提供多种计划支持合作伙伴，包括渠道经销商、托管服务、SaaS服务等。
• AWS与阿里云、腾讯云等国内厂商竞争激烈，但AWS在技术、稳定性等方面仍具优势。

云服务市场数据

• 2016年海外公有云市场规模约400亿美元，同比增长60%。
• 中国公有云市场预计增长120%，运维服务市场增长潜力大。

Equinix

• 2015年转型为REIT，市值接近260亿美元。
• 全球布局覆盖5大洲、11国、21个数据中心城市，服务范围广泛。

Rackspace

• 逐步转向混合云服务，提供云迁移与运维服务。
• 营收增速放缓，但通过高端定制化服务维持竞争力。

云角信息与驻云科技

• 云角信息2016年营收预测4000~5000万元，增速80~100%。
• 驻云科技营收预测约5000万元，绑定阿里云，业务覆盖广泛。

网络安全企业表现

• 高增长企业如Palo Alto Networks、Splunk等，估值与营收增长显著。
• 低增长企业如Symantec、Check Point等，面临增长瓶颈。

光通信企业

• Lumentum：2016Q1营收增长18%，中国区贡献显著，成为全球光通信龙头。
• Finisar：2016财年营收增长101%，中国区增长119%，成为全球光通信模组巨头。
• 新飞通：2016H1营收增长48%，华为为其最大客户。
• 光迅科技：国内唯一能自产10G以上高端光芯片的企业，预计2017年突破25G技术瓶颈。
• 博创科技：专注于PLC技术，计划通过IPO扩大产能，拓展市场。

半导体芯片公司

• TI、Microchip、Infineon、NXP等公司业绩稳步提升。
• 汽车电子领域中，MCU、功率半导体、光电器件需求增长最快，ADAS、EV/HEV等细分市场增速显著。

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无人驾驶与AI技术

• 无人驾驶核心技术为AI驱动的空间建模与图像识别，需高通量并行计算。
• NVIDIA Drive PX2系统性能接近150台MacBook Pro，成为无人驾驶关键组件。
• NVIDIA在数据中心与汽车电子领域增长迅速，其TPU芯片引领AI计算趋势。

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汽车半导体市场

• 汽车电子细分市场中，ADAS、EV/HEV等增长最快，仪表组、车身等需求稳步上升。
• 主要厂商包括Infineon、NXP、Renesas等，提供MCU、功率半导体、传感器等产品。

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未来趋势预测

• 云运维：随着企业IT架构向云迁移，运维服务外包将大幅增长。
• 数据中心：光通信和硅光技术推动带宽升级，国内企业有望受益。
• 网络安全：持续成为业务互联网化后的重要需求，高增长企业具备更强竞争力。
• 半导体：工业与汽车电子成为主要增长点，AI芯片将推动行业进一步发展。
• 无人驾驶：基于AI的系统工程逐步落地，NVIDIA等企业占据领先地位。

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总结

本报告分析了云计算、物联网、人工智能等技术如何推动下一代网络生态体系的构建，并探讨了云运维服务、数据中心、网络安全、光通信和半导体行业的现状与发展趋势。从全球到国内，技术革新正在重塑IT服务市场格局，企业需关注行业动态，把握增长机会。