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物联网2.0 - 柳暗花明又一村

核心内容

物联网正从1.0时代（1对1）迈向2.0时代（多对1），并逐步向多对多发展。随着技术进步和成本下降，物联网将实现更广泛的应用，成为下一个万亿元级别的产业。该报告分析了物联网产业链、投资逻辑、主要应用场景以及行业巨头的布局，指出物联网将深刻影响多个领域，包括智能家居、智慧能源、智慧农业、智慧城市等。

主要观点

• 物联网发展逻辑：物联网的发展经历了从计算机互联、人与人互联到物品互联的阶段，是科技进步的必然趋势。
• 行业潜力：Forrester预测，物联网带来的产业价值将比互联网大30倍，其应用将涵盖从消费到工业的多个领域。
• 成本下降：上游模组厂商的价格战推动了物联网设备的迅速增长，WiFi模组价格已降至6元以下，模组出货量迅速上升。
• 投资趋势：物联网投资保持强劲势头，融资轮次向后端倾斜，主要集中在早期阶段，但未来将向中后期转移。
• 应用场景：物联网的应用场景正在逐步丰富，如智能电网、水网监测、交通控制、自动驾驶、公交实时信息、空气和水质监测、犯罪预防等，这些场景将推动市场爆发。
• 平台作用：第三方物联网平台如Jasper、机智云、云智易、Ayla Networks等，将成为增长最快的平台服务商，提供多领域解决方案。
• 行业巨头布局：Intel、ARM、IBM、Google、微软、阿里、腾讯、Apple等企业已积极布局物联网，推出相关平台和产品，推动行业标准化和应用创新。

关键信息

产业链结构

• 上游：半导体、传感器行业，如WiFi模组、传感器等。
• 中游：通信服务、物联网平台。
• 下游：智能硬件、物联服务。

投资逻辑

• 2016年第一季度，物联网初创企业融资额达8.46亿美元，交易量下降但融资额上升，显示交易规模扩大。
• 融资轮次集中在早期，种子和A轮占55%，中期占22%，后期仅占7%。
• 融资主要集中在智能硬件、通讯、平台等细分领域。

技术趋势

• 传感器：是物联网基础设施，预计到2019年全球传感器市场规模将突破100亿美元，复合增长率达10.4%。
• 通信协议：包括Wi-Fi、ZigBee、Bluetooth、NFC、RFID等，各有适用场景和优缺点。
• 云平台：如Google Brillo、Microsoft Azure、阿里云、IBM Bluemix等，提供数据处理、设备连接和应用开发支持。

行业案例

• Jawbone、Razer、Ring等海外企业已进入中后期融资阶段。
• 国内企业如小米、BroadLink、上海庆科、杭州古北、宜通世纪等在物联网领域积极布局。
• 应用场景如智能电网、水网监测、公交信息、医疗护理等，正在逐步实现。

投资机会

• 半导体行业：传感器和制动器市场增长迅速，预计2019年市场规模达435亿美元。
• 通信企业：如AT&T、Verizon、中国联通、中国电信等，通过物联网平台服务获取数据价值。
• 第三方平台：如Jasper、机智云、云智易、Ayla Networks等，提供灵活、易用的物联网解决方案。

产业链机会

2.1 半导体行业

• 元件价格下降，毛利率趋近行业平均水平。
• 传感器市场增长最快，封装成本占比高，下游封装企业受益。

2.2 电信通讯产业

• 通信企业掌控核心数据资源，能将数据价值成倍放大。
• 提供连接管理、数据存储和分析服务，降低物联网建设成本。

2.3 中心平台

• 第三方平台将成为增长最快的平台服务商，提供行业解决方案。
• 云平台支持数据处理、设备连接和应用开发，推动物联网生态发展。

2.4 智能硬件

• 智能硬件作为物联网的物理呈现，近期将出现百万量级爆款。
• 产品需贴近用户需求，具备场景研发能力，避免初级智能问题。

市场前景

• 应用场景：物联网将通过多对多连接，实现从消费到工业的广泛应用。
• 市场增长：预计2016年全球智能设备出货量达到4100万，2019年将突破5000万。
• 投资机会：物联网将成为半导体行业的下一个增长引擎，传感器和通信芯片需求激增。

行业挑战

• 硬件迭代周期：较长的硬件研发周期和迭代周期，影响物联网落地速度。
• 软件研发：需要对应用场景深入理解，目前尚未形成成熟的软件算法和模型。
• 基础设施：新型处理器、传感器、新一代通信技术（如5G）、云计算能力仍存在瓶颈。

总结

物联网2.0时代已经到来，智能化推动了其发展。从1.0到2.0，物联网正从单一设备互联转向多设备互联，应用场景不断深化。随着元件成本下降、平台技术进步和行业巨头布局，物联网市场将迎来爆发增长。未来，传感器、通信模块、云平台和智能硬件将成为主要投资方向，推动物联网在智能家居、智慧能源、智慧交通、智慧医疗等领域的广泛应用。