连锁药店行业报告系列四：加速拥抱新零售和数智化_32页_1mb

加速拥抱新零售和数智化

——连锁药店行业报告系列四

核心内容

中国零售药店长期有望成为第一终端，市场空间超过万亿。当前零售药店是第二终端，药品销售规模约4800亿元，处方药销售规模约1600亿元，处方药零售渠道占比从2018年的12%提升至2020年的15%，远低于美日水平（接近50%）。零售药店终端份额持续提升，受益于消费升级和处方外流，但面临医保控费、集采降价和电商冲击等挑战。

主要观点

1. 行业集中度提升仍是主旋律

   • 中国零售药店CR10（含税销售额）2020年为25.2%，远低于日本的70.72%。
   • 商务部“十四五”规划目标：2025年CR10提升至65%以上，连锁率接近70%。
   • 头部连锁药店已开始并购整合，中小药房有望逐步出清。

2. 线下药店发展趋势

   • 区域扩张：聚焦下沉市场和加盟模式，以降低投资风险和提高盈利确定性。
   • 店型模式：加大院边店和社区店建设，承接处方外流，推动业务转型升级。
   • 品类结构：提升药占比，多元化趋势显现，如创新药、保健品、药妆、器械等。
   • 产业链渗透：提升统采和厂商共建比例，通过规模效应实现利润率提升。

3. 线上药品零售发展趋势

   • 疫情催化网上药店高速发展，OTC和非药品线上化趋势明显。
   • 网售处方药增长迅速，但政策不确定性较高，长期处方外流仍以线下为主。
   • 线上药店依赖品牌力和品类成熟度，2021年CR10为25.4%，CR20为34.3%。

4. 数智化转型

   • 数智化助力零售药店实现全域、全流程“留量”运营和服务，提升客户粘性与复购率。
   • 通过数字化工具赋能前中后台，实现消费者洞察、会员管理、门店经营改善等目标。

关键信息

• 零售药店终端份额：2021年零售药店终端销售占比为26.9%，若考虑未统计的民营医院、诊所等，药占比约为26%。
• 门店扩张趋势：2021年头部连锁药店门店数持续增长，但单店服务人次下降，需通过精细化运营提升单店盈利能力。
• 线上发展：2015-2021年网上药店药品销售规模增速显著快于实体药店，2021年CR10为25.4%，CR20为34.3%。
• 处方药线上化：2021年网上药店处方药销售额占比达65.4%，但政策不确定性仍是主要挑战。
• 会员运营：会员销售占比达64.4%，但活跃会员占比下降，需提升复购率和客单价。
• 风险提示：
  • 处方外流不及预期
  • 带量采购强度超预期
  • 网售处方药和医保支付政策放开对线下药店的冲击
  • 厂商生态共建意识不足，数据资产积累与运营能力有限

总结

中国零售药店行业正经历从传统零售向新零售和数智化转型的关键阶段。随着医药分家、处方外流和政策支持，行业集中度持续提升，龙头药店通过区域扩张、店型优化、品类多元化和产业链渗透实现增长。同时，线上药品零售迅速发展，但处方药线上化仍面临政策不确定性。数智化技术将成为推动零售药店提升“留量”运营和服务能力的核心手段。未来，药店需以患者为中心，融合线上线下资源，打造全域、全流程的健康服务生态，以应对消费升级、电商冲击和政策变革带来的挑战。