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2016年3月4日晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会内容涵盖公司评论、行业评论、宏观策略评论及市场动态信息，主要聚焦于业绩预增、行业趋势、政策影响及投资建议等方面。重点推荐的行业包括新能源、建材、装饰、航空发动机、新三板市场等，同时对一些具体公司进行了详细分析和投资建议。

主要观点与关键信息

一、公司评论

1. 麦趣尔

   • 品牌在新疆市场具有较高知名度，乳制品业务聚焦中高端市场。
   • 烘焙连锁业务扩张坚定，行业仍处于黄金发展期。
   • 收购新美心食品后业绩改善显著，疆外持续整合进行中。
   • 投资建议：首次覆盖，给予买入评级，目标价48.4元，对应16年55倍PE。

2. 宝硕股份

   • 3月3日最高涨幅达9.98%，安信非银首推。
   • 重大资产重组方案推动华创证券业务发展，构建“券商+金融资产交易所”优势。
   • 投资建议：关注其非标资产业务体系及“互联网+金融”实践。

3. 胜利精密

   • 2016年一季度净利润预计增长317.90%-361.89%，业绩大幅增长。
   • 内生与外延并举，布局高端膜材料与智能制造。
   • 投资建议：维持买入-A评级，目标价30元，对应16年40倍PE。

4. 中工国际

   • 与乌兹别克签署PVC项目合同，合同总价4.4亿美元，占公司2015年收入的35.6%。
   • 订单生效趋势强劲，公司未来增长潜力大。
   • 投资建议：目标价42元，对应16年13倍PE，给予买入-A评级。

二、行业评论

1. 2月月报：库存去化见成效、土地成交依旧冷淡

   • 房地产销售回暖，库存去化成效显著。
   • 土地成交量环比锐减，成交总价环比大降。
   • 推荐关注地产龙头（如保利、万科、招商、绿地）及优质一二线公司（如滨江集团、华夏幸福、阳光城、中洲控股、南京高科、市北高新）。

2. 政策不断细化，看好广阔空间—海绵城市动态点评

   • 海绵城市试点名单公布，预计2020年投资规模达万亿。
   • 推荐碧水源、环能科技、聚光科技及地方水务公司如江南水务。

3. 配额制？重点是绿色交易证书

   • 国家能源局发布《指导意见》，推动可再生能源发展。
   • 风电和光伏装机目标分别达250GW和150GW，关注京运通、林洋电子、金风科技等。

4. 重要提示：当前有色股即将出现周期股的换仓抢筹浪潮

   • 流动性、供需、政策共振，春季补库大反弹启动。
   • 推荐关注黄金、铝、锌、铜、锡、镍、钴、钨、稀土、钼等板块，如金（山金、中金、西部黄金、赤峰、湖南黄金）、铝（中孚、云铝、中铝、神火）、锌（岭南、驰宏、罗平、银泰）等。

5. 房子卖的好，建材春天到，全面开涨时，聚焦更重要

   • 地产销售回暖带动建材行业上涨。
   • 推荐关注北新建材、伟星新材等具备低估值和高成长性的行业龙头。

6. 地产去库存坚决，装饰股风云再起

   • 地产热销带动装饰园林等产业链受益。
   • 推荐金螳螂、东易日盛、亚厦股份、广田股份等装饰板块公司。

7. 航发拟成立，国产飞机“心脏”复苏

   • 中国航发组建进入实质性阶段，将推动航空发动机行业。
   • 推荐中航动控、成发科技、中航动力等公司。

三、市场动态

1. 业绩预告（2016年1季度）

2. IPO信息

3. 增发信息

4. 增发预案信息

四、总结

本次晨会重点分析了多个行业的市场动态与投资机会，特别强调了地产、新能源、建材、装饰、航空发动机等行业的增长潜力与政策支持。同时，对多家公司进行了详细点评，包括业绩预增、战略扩张及投资建议。投资者应重点关注业绩增长显著、政策受益及行业龙头公司，以把握市场机遇。