20230301-中原证券-晨会聚焦_14页_1mb

文档总结

核心内容概述

本报告是中原证券于2023年3月1日发布的晨会聚焦内容，主要分析了国内与国际市场表现、宏观经济策略、行业动态及公司投资建议等，涵盖多个领域的发展趋势和投资机会。

国内市场表现

• 上证指数昨日收盘价为3,279.61，涨跌幅为0.66%。
• 深证成指昨日收盘价为11,783.80，涨跌幅为0.70%。
• 创业板指昨日收盘价为2,429.03，涨跌幅为0.80%。
• 沪深300指数昨日收盘价为4,069.46，涨跌幅为0.63%。
• 上证50昨日收盘价为2,737.15，涨跌幅为0.50%。
• 科创50昨日收盘价为990.47，涨跌幅为0.42%。
• 创业板50昨日收盘价为2,395.72，涨跌幅为0.77%。
• 中证100昨日收盘价为3,943.69，涨跌幅为0.71%。
• 中证500昨日收盘价为6,357.54，涨跌幅为0.80%。
• 中证1000昨日收盘价为6,955.57，涨跌幅为0.89%。
• 国证2000昨日收盘价为8,559.04，涨跌幅为1.00%。

国际市场表现

• 道琼斯指数收盘为30,772.79，涨跌幅为-0.67%。
• 标普500指数收盘为3,801.78，涨跌幅为-0.45%。
• 纳斯达克指数收盘为11,247.58，涨跌幅为-0.15%。
• 德国DAX指数收盘为12,756.32，涨跌幅为-1.16%。
• 富时100指数收盘为7,156.37，涨跌幅为-0.74%。
• 日经225指数收盘为26,643.39，涨跌幅为0.62%。
• 恒生指数收盘为20,818.27，涨跌幅为0.10%。

财经要闻

1. 国家统计局发布2022年国民经济和社会发展统计公报，全年GDP增长3%。
2. 四川将加快城镇化发展，2025年常住人口城镇化率超过60%。
3. 国家发改委指出，2022年家电行业主营业务收入同比增长1.1%。
4. 华为ICT战略与Marketing总裁彭松表示，5G用户渗透率与4G相当。
5. 中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议强调要扩大内需。
6. 深交所与伦交所签署合作备忘录，推动互联互通。
7. 中共中央举行民主协商会，强调机构改革对经济社会发展的影响。
8. 欧洲央行首席经济学家连恩表示，3月加息50个基点可能性稳固，中期定价压力消退。

宏观策略

多层次资本市场周报

• 上周市场指数涨跌互现，上证指数涨1.34%，创业板50指数跌1.29%。
• 科创板总市值达6.7万亿元，占比9.9%。
• 北证50跌幅为1.56%，仍处于快速发展阶段。
• 新三板挂牌公司达6561家，创新层1626家，基础层4925家。

2022年GDP数据发布A股先抑后扬

• A股市场先抑后扬，医药、通信、互联网、工程建设等行业领涨。
• 市场估值处于较低区域，适合中长期布局。
• 建议投资者保持六成仓位，关注通信服务、电力、医药、工程建设等行业。

联储加息预期增强，国内地产需求改善

• 美国1月核心PCE物价指数为4.71%，显示通胀粘性偏强。
• 消费市场韧性较强，市场对联储全年加息力度增强预期。
• 国内地产需求回暖明显，二手房成交超季节性复苏，一手房销售逐步恢复。
• 建议关注计算机、军工、农业等板块。

防御行业走强A股小幅震荡

• 食品饮料、基础化工、纺织服装、电网设备等防御行业领涨。
• 建议关注电网设备、旅游酒店、化肥、光伏设备等行业。

新岁序开“烟火气”渐暖

• 疫情后经济复苏，消费回暖。
• 建议关注食品饮料、家电、传媒、景区及酒店等大消费相关行业。

行业公司分析

产销不及预期，静待回暖

• 2月汽车行业下跌0.35%，跑赢大盘1个百分点。
• 1月汽车产销同比分别下降34.3%和35%，但出口增长良好。
• 建议关注自主车企和新能源汽车出口表现。

中上游价格反弹后企稳，关注需求变化

• 2月光伏板块震荡下行，但政策支持带来新机遇。
• 建议关注一体化组件厂、逆变器、光伏玻璃、光伏电站、TOPCon电池设备等。

明确“中原农谷”目标，河南加快建设种业强省

• 河南省计划到2025年种业总产值达到100亿元，2030年达到200亿元。
• 建议关注生物育种技术商业化应用进展，相关上市公司有大北农、隆平高科、登海种业。

饲料产量稳步增长，生物育种政策加码

• 饲料产量增长，建议关注海大集团。
• 生物育种政策加码，种业板块成长可期。

经济复苏预期增强，机械板块周期与成长共舞

• 机械板块表现强劲，叉车、工程机械、起重运输机械涨幅领先。
• 建议关注周期机械板块及成长板块龙头。

电力行业加快清洁绿色低碳转型，上游降价电站运营商受益

• 电力板块估值处于低位，有望迎来估值修复。
• 建议关注电站运营商及可再生能源装机增长。

券商板块2023年1月回顾及2月展望

• 券商指数全月上涨9.58%，板块平均P/B震荡区间为1.231-1.378倍。
• 建议关注龙头券商及低估值中小券商。

重点数据更新

近期限售股解禁明细

• 3月2日解禁的公司包括聚胶股份、上海机场、美迪凯等。
• 解禁数量及占比各异，需关注市场影响。

沪深港通前十大活跃个股明细

• A股十大活跃个股包括中国电信、贵州茅台、中科曙光等。
• 个股表现各异，需关注市场动态。

投资评级

• 行业投资评级：

  • 强于大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上；
  • 同步大市：未来6个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间；
  • 弱于大市：未来6个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上；
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%；
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%；
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

证券分析师承诺

本报告由分析师周建华撰写，具备证券分析师执业资格，基于专业研究独立、客观制作，内容真实反映研究观点。

重要声明

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