20220922-长江期货-股指战情——_鹰了又鹰_all鹰__6页_866kb

股指战情总结——“鹰了又鹰，all鹰”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，发布日期为2022年9月22日。报告主要分析了当日股指走势及未来可能的变动趋势，涵盖资金驱动、宏观驱动、量化解盘等多个维度，为投资者提供市场判断与策略建议。

主要观点

• 资金驱动：上交所两融余额减少2.0亿元，市场活跃度下降，但资金仍偏向多头。外资净流入为-30.6亿元，外资持股意愿降低，对股市形成一定压力。
• 宏观驱动：美联储加息75基点已落地，但后续还有1.5只靴子未落。鲍威尔表示加息步伐可能会放缓，但短期内仍需承受压力。人民币仍面临贬值压力，但俄乌局势缓和或抑制进一步加息。
• 量化解盘：根据筹码分布模型，沪深300指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。宏观关联模型显示，股指上涨概率为14.0%；技术指标Logit模型显示，继续上涨概率为11.02%。
• 市场表现：前一交易日上证指数下跌0.17%，三大股指涨跌不一，IF主力合约下跌0.83%，IH主力合约下跌0.88%，IC主力合约上涨0.51%。
• 行业与概念板块：房地产、公用事业和钢铁板块涨幅靠前，航运、可燃冰和天然气概念板块表现较好。

关键信息

资金驱动分析

• 上交所两融余额减少2.0亿元，市场活跃度降低。
• 外资净流入-30.6亿元，较前一交易日减少25.37亿元，显示外资持股意愿下降。
• 资金面整体偏多头，但外资流出对市场形成压力。

宏观驱动分析

• 中长期逻辑：
  • 全球通胀有所缓解，PMI数据反映全球经济衰退。
  • 美联储可能放缓加息步伐，有助于全球经济复苏。
  • 俄乌局势缓和，欧美对俄制裁放宽，欧元走强，欧洲经济逐步复苏。
  • 美联储加息放缓将减轻美元走强压力，非美货币贬值预期下降，新兴市场有望复苏。
  • 中美利差缩小，疫情好转，房地产风险化解，中国经济有望恢复。
• 短期情绪冲击：市场情绪受多重因素影响，需关注后续政策与数据变化。

量化解盘分析

• 筹码分布：
  • 沪深300指数支撑位为3953.0，压力位为4085.89。
  • IF主力合约短期支撑位为3946.8，短期压力位为4081.9。
  • 指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。
  • 加权筹码集中在中下部，整体分布较为集中。
• 宏观关联模型：
  • 通过整合多频率宏观指标数据与市场行情，测算出当日股指上涨概率为14.0%。
• 技术指标Logit模型：
  • 综合19类技术指标，测算出技术上继续上涨概率为11.02%。
  • 若Logit涨跌概率大于临界值，则倾向于做多。

投资建议

• 期货策略：今日保持观望，等待进一步信号。
• 风险提示：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

重要声明

• 风险说明：本产品风险等级为R4，投资者应结合自身目标与财务状况自行判断。
• 免责声明：报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。报告内容可能随时修改，不构成对期货价格或市场走势的确定性判断。
• 版权说明：报告版权为长江期货股份有限公司所有，未经许可不得翻版、复制、发布、引用或再次分发。

联系信息

• 产品经理：余雪飞

  • 资格号：Z0015952
  • 电话：(027) 65261355
  • 邮箱：yuxf@cjsc.com.cn

• 联系人：李鸣

  • 资格号：Z0017029
  • 电话：(027) 65261355
  • 邮箱：liming7@cjsc.com.cn

公司信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询资格：鄂证监期货字[2014]1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027) 65291394
• 网址：http://www.cjfco.com.cn