2018年半年度中国银行业回顾与展望_44页_5mb

2018年半年度中国银行业回顾与展望总结

核心内容概述

本总结基于《银行业快讯》2018年9月发布的分析报告，涵盖了A股和/或H股上市的六家大型商业银行和九家股份制商业银行的业绩与财务状况。报告指出，2018年上半年银行业整体保持增长态势，但面临监管压力与市场变化带来的挑战，盈利指标与资产质量呈现分化趋势。

主要观点

1. 上市银行业绩分析

1.1 大型商业银行

• 净利润增长：六家大型商业银行2018年上半年实现净利润6,132.14亿元，同比增长6.14%，增速持续上升。
• 盈利指标波动：净资产收益率（ROE）整体下行，总资产收益率（ROA）有升有降。
• 净利差与净息差回升：主要得益于负债成本控制和贷款收益率上升，净利差为2.07%，净息差为2.19%，同比分别上升0.11和0.12个百分点。
• 总资产增速放缓：总资产规模达110.97万亿元，同比增长3.92%，增速较2017年同期有所下降。
• 贷款与投资增长：贷款和金融投资维持增长，但同业资产变动不一。
• 不良贷款处置力度加大：不良贷款余额为8,883.58亿元，同比增长3.11%；不良贷款率小幅下降至1.48%，逾期贷款率略有上升至1.80%。
• 拨备覆盖率上升：拨备覆盖率提升至196.27%，较2017年末上升20.20个百分点；拨贷比也有所上升。

1.2 股份制商业银行

• 净利润稳步增长：九家股份制商业银行实现净利润2,117.28亿元，同比增长7.13%，增速较2017年有所提升。
• 盈利指标分化：平均总资产收益率（ROA）略有上升，但加权平均净资产收益率（ROE）整体下降。
• 净利差与净息差企稳回升：部分银行净利差与净息差“双升”，但整体仍小幅上升。
• 总资产与总负债增长放缓：总资产规模为42.91万亿元，同比增长2.62%；总负债规模为39.88万亿元，同比增长2.55%。
• 不良贷款情况：不良贷款余额为3,815.76亿元，同比增长217亿元；不良贷款率微降至1.68%，逾期贷款率基本持平。
• 拨备计提稳健：拨备覆盖率上升至189.61%，拨贷比提升0.11个百分点。
• 不良贷款处置力度加强：上半年核销及转出的准备金规模达1,418.64亿元，占不良贷款余额的37.18%，较去年同期有所提升。

关键信息

盈利情况

• 大型商业银行：净利润同比增长6.14%，净利息收入增长10.51%，手续费及佣金净收入增长1.61%。
• 股份制商业银行：净利润同比增长7.13%，净利息收入小幅下降0.71%，手续费及佣金净收入增长0.48%。

资产与负债增长

• 大型商业银行：总资产同比增长3.92%，总负债同比增长3.93%。
• 股份制商业银行：总资产同比增长2.62%，总负债同比增长2.55%。

资产质量

• 大型商业银行：不良贷款余额增长3.11%，不良贷款率下降0.03个百分点，逾期贷款率上升0.02个百分点。
• 股份制商业银行：不良贷款余额增长2.62%，不良贷款率下降0.03个百分点，逾期贷款率基本持平。

资本状况

• 大型商业银行：部分银行资本充足率出现下降，但整体资本压力略有缓解。
• 股份制商业银行：资本充足率有所回落，部分银行通过发行普通股补充资本。

结论

2018年上半年，中国银行业整体保持增长，但盈利压力和资产质量风险依然存在。大型商业银行和股份制商业银行在净利润、净利差、净息差等方面均有所改善，但分化趋势明显。银行需继续加强不良贷款处置，优化资本结构，并应对资管新规和中美贸易摩擦等外部因素带来的挑战。