20210614-华安证券-通信行业周报_四部委联合印发实施方案_能源领域5G应用迎来催化剂_21页_2mb

报告摘要

能源领域5G应用实施方案分析总结

核心内容

政策背景
国家发改委等四部委联合印发《能源领域5G应用实施方案》，推动5G在能源行业的应用落地，未来3至5年将重点发展智能电厂、智能电网、智能煤矿、智能油气、综合能源、智能制造与建造等领域。
5G在能源领域的应用现状
5G在能源领域的应用场景清晰，需融合TSN、AI、云、高精定位等技术。5G具备大带宽、广连接、低延时特性，但能源行业对网络的高可靠性要求达到 $99.99%$ 或更高，因此需通过技术融合实现更高效、更安全的通信。
5G专网部署与技术标准
5G行业专网主要分为物理专网和虚拟专网两种部署方式。目前物理专网部署方式较为成熟，而网络切片技术全面推广仍需时间。5G R16标准已发布，R17版本推迟至2022年冻结，重点提升网络和业务能力，支持垂直行业需求。
商业模式
5G在能源领域的应用将采用多量纲、多层次的计费模式，细分到5G原子能力，提供“菜单式”精准服务。主流商业模式包括运营商主导、集成商转售、行业客户自建、政府主导及合资共建等。
配套技术和产品
5G在能源领域的专用技术和配套产品初步成熟，涵盖硬件（芯片、模组、传感器等）和软件（平台、算法、应用等）。部分企业已推出相关产品，如5G+AI摄像头、5G工业路由器、5G智能融合终端等。
投资建议
智慧煤矿、智慧矿山等场景具有“刚需性”，智慧电网、智能制造等具有增值性。建议关注以下领域：
- 感知层与网络层：模组龙头移远通信、广和通，用电采集综合解决方案供应商威胜信息；
- CT/IT基础设施：华为、中兴通讯、紫光股份、海能达等传统ICT厂商；
- 软件层面：专业化ISV公司如润和软件、龙软科技、远光信息等。
市场表现
上周通信（申万）指数上涨 $1.75%$，跑赢沪深300指数2.84pct，排名申万一级行业第7。板块概念指数中，物联网涨幅最大，达 $8.24%$，而手机产业涨幅最低，仅 $1.30%$。

主要观点

政策驱动：四部委联合印发实施方案，为能源领域5G应用提供政策支持，是行业发展的催化剂。
应用场景：5G在能源领域的应用场景包括智能电厂、智能电网、智能煤矿、智能油气、综合能源和智能制造等，各场景对5G技术有明确需求。
技术融合：需结合TSN、AI、云、高精定位、边缘计算、VR/AR等技术，提升5G在能源行业的应用效果。
商业模式创新：5G行业专网将采用多量纲计费模式，提供“菜单式”服务，满足不同行业的多样化需求。
平台建设：5G平台战略至关重要，运营商与行业厂商共同推动平台建设，如南方电网与海尔分别在电力和工业领域推出5G相关平台方案。
市场前景：全球4G/5G行业专网需求主要集中在能源领域，预计未来5年市场规模将显著增长。

关键信息

5G行业专网市场：2020年能源领域占比超过 $50%$，预计2024年市场规模将达60亿美元，年增长率 $120%$。
5G网络切片：2020年实现商用部署，2021年推进闭环控制，但跨层跨域标准化仍需完善。
行业重点企业：华为成立数字能源公司，投入30亿元；中兴、烽火、浪潮、紫光中标中国移动服务器采购项目；鼎信通讯中标国家电网项目；平治信息、中富通等公司发布重要公告。
技术标准：5G R16标准已发布，R17版本推迟至2022年冻结，我国在电力等领域的标准制定能力逐步增强。