2017-四部委发文完善新三板相关制度_22页-2mb

新三板市场周报总结（2017年7月3日）

核心内容概览

• 2017年6月30日，四部委联合发布《关于做好2017年降成本重点工作的通知》，旨在完善新三板分层管理及摘牌制度。
• 市场指数小幅上涨，三板成指与三板做市均上涨，成交额上升。
• 周新增挂牌企业数量较少，但总股本环比上升，做市企业数量略有减少。
• 市场融资情况良好，定增预案与完成额度均环比上升。
• 市场整体估值（TTM）中枢上升，新增资金推动估值短期上升。
• 山西证券作为主办券商，其挂牌企业数量为90家，总市值为121.37亿元，环比下降。
• 山西证券参与做市企业数量为78家，本周减少1家，总市值为289.97亿元，环比上升。
• 本周多家企业退市，主要由于年报未披露或存在违规行为。
• 新增企业以制造业为主，占比达42%。

主要观点

• 政策动向：四部委联合发文，强调深化多层次资本市场改革，推动新三板融资制度创新和完善摘牌制度。
• 市场表现：三板成指与三板做市指数小幅上涨，成交量与成交额均有所上升，显示市场活跃度有所提升。
• 企业动态：本周新增挂牌企业数量较少，但总股本环比上升；同时，多家企业因年报未披露面临退市风险。
• 融资情况：定增预案与实施完成的公司数量均环比上升，预计募集资金总额增加，显示市场融资能力增强。
• 估值变化：市场整体估值中枢上升，做市与创新层成交额占比增加，可能反映市场信心回升。

关键信息

• 政策影响：四部委政策旨在推动新三板市场发展，完善分层管理和摘牌制度。
• 市场数据：
  • 三板成指收于1246.79点，涨幅0.5%。
  • 三板做市收于1064.92点，涨幅0.58%。
  • 做市成交额为15.68亿元，环比上升24.74%。
  • 创新层成交额为24.06亿元，环比上升17.37%。
  • 市场总估值为27.71倍，短期上升明显。
• 企业动态：
  • 本周新增挂牌企业2家，总股本为6596亿股，环比上升0.83%。
  • 做市企业数量减少10家，达1536家。
  • 本周有17家企业退市，主要因年报未披露或存在违规。
  • 山西证券挂牌企业90家，总市值121.37亿元，环比下降21.37%。
  • 山西证券做市企业78家，总市值289.97亿元，环比上升1.76%。
• 融资情况：
  • 本周有61家公司宣布定增预案，预计募资30亿元，环比上升23.97%。
  • 59家公司完成定增，募资总额为33.57亿元，环比上升15.72%。
• 行业分布：新增企业以制造业为主，占比达42%。

市场概况

市场指数

• 三板成指：收于1246.79点，涨幅0.5%，周成交量7.33亿股，周成交额40.77亿元。
• 三板做市：收于1064.92点，涨幅0.58%，周成交量2.64亿股，周成交额14.33亿元。
• 上证指数：涨幅1.09%，周成交量718.52亿股，周成交额8,204.70亿元。
• 深证成指：涨幅1.57%，周成交量785.09亿股，周成交额10,628.09亿元。
• 中小板指：涨幅1.80%，周成交量311.08亿股，周成交额4,557.50亿元。
• 创业板指：涨幅0.59%，周成交量149.19亿股，周成交额2,389.87亿元。

企业数

• 挂牌企业总数：11314家，环比上升0.83%。
• 做市企业：1536家，减少10家。
• 协议企业：9778家，新增12家。
• 新增企业行业分布：以制造业为主，占比42%。

做市与创新层

• 做市成交额：15.68亿元，环比上升24.74%，占总成交额的30%。
• 创新层成交额：24.06亿元，环比上升17.37%，占总成交额的46%。

市场融资

• 定增预案：61家公司，预计募资30亿元，环比上升23.97%。
• 定增实施：59家公司，募资总额33.57亿元，环比上升15.72%。

市场估值

• 整体估值：27.71倍，短期上升明显。
• 协议与做市估值：均出现不同程度上升。

山证新三板概况

山证挂牌企业

• 数量：90家，本周末新增。
• 总市值：121.37亿元，环比下降21.37%。
• 企业表现：部分企业营收与净利润下降，如赛孚制药、中北通磁等。

山证做市企业

• 数量：78家，本周减少1家（赛孚制药）。
• 总市值：289.97亿元，环比上升1.76%。
• 企业表现：部分企业营收与净利润上升，如纳地股份、创尔生物等。

企业事件一览

新增企业情况

• 新增企业数量：2家，总股本为6596亿股。
• 行业分布：制造业为主，占比42%。

协议-做市互换企业

• 协议转做市：部分企业如新东方网、超固股份等。
• 做市转协议：部分企业如汇锋新材、建科股份等。

量额涨幅

• 成交量、额、涨跌幅前十：中科招商、联讯证券等表现突出。

企业融资情况

• 增发预案：61家公司，预计募资30亿元。
• 实际增发：59家公司完成定增，募资总额为33.57亿元。

总结

• 本周新三板市场整体表现稳定，政策利好推动市场发展。
• 做市与创新层成交额占比上升，市场信心有所恢复。
• 新增挂牌企业数量较少，但总股本增长，显示市场活跃度提升。
• 多家企业因年报未披露面临退市，市场流动性有所下降。
• 山西证券挂牌企业总市值下降，但做市企业市值上升，显示市场结构变化。
• 融资情况良好，定增预案与实施完成数量增加，募资总额上升。
• 市场估值中枢上升，显示投资者信心增强。