20210614-东吴证券-通信行业跟踪周报-本周专题_四部委印发_能源领域5G应用实施方案_华为成立子公司发力能源数字化_27页

通信行业跟踪周报总结

核心内容

本周通信行业周涨幅为1.75%，高于沪深300指数的下跌1.09%，跑赢大盘2.84个百分点。东吴通信优选指数上周上涨11.23%，年初至今上涨12.57%，表现亮眼。行业观点指出，能源行业正面临增速放缓、成本上升等挑战，数字化转型成为提升行业效率、降低成本和实现盈利的关键路径。华为成立数字能源子公司，标志着能源行业智能化发展进入新阶段，成为行业转型的重要推动力。

主要观点

1. 能源行业转型迫在眉睫

   • 电力行业工业增加值增长放缓，2020年同比增长仅1.9%，远低于2017-2018年的增速。
   • 基础原材料上涨使电力行业面临成本压力，企业需通过数字化手段优化运营。
   • 全球油气企业面临油价下跌与脱碳双重压力，数字化和智能化转型成为破局关键。

2. 政策推动能源行业转型

   • 多项政策出台，如《泛在电力物联网建设大纲》《能源领域5G应用实施方案》等，为能源行业数字化转型提供有力支持。
   • 政策导向强调“智慧能源”和“清洁能源”，推动行业向绿色低碳转型。

3. 数字化赋能能源行业

   • 数字化转型通过降本、提效、增收三方面为能源行业带来价值。
   • 据IEA预测，数字技术应用可使油气生产成本减少10%-20%，全球油气可采储量提高5%。
   • 国家电网“新能源云”与中石化“石化智云”等企业案例展示了数字化转型的实际成效。

4. 智能化成为能源行业未来趋势

   • 智能化是能源数字化的高阶阶段，将推动能源行业形成新的业务模式和生态格局。
   • 通过大数据、AI等技术，能源行业将实现“自动驾驶”和“智能互动”，提升整体竞争力。

关键信息

• 重点推荐个股：中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技、数据港、奥飞数据、光环新网、佳力图、华工科技、中科创达、移为通信、中新赛克等。
• 5G应用方案：四部委联合印发《能源领域5G应用实施方案》，推动智能电厂、智能电网、智能煤矿等典型场景建设。
• 行业动态：华为成立数字能源公司，布局智能光伏、站点能源、数据中心能源等领域；中国移动、中国电信等运营商持续推进5G网络建设与相关设备采购。
• 子行业表现：5G设备商、物联网、光模块、IDC等子行业均有积极动态，推动行业整体发展。

风险提示

1. 运营商收入不及预期
2. 政策扶持力度不及预期
3. 5G产业进度不及预期
4. 5G网建进度不及预期
5. 高端光模块需求不达预期
6. 光器件市场竞争加剧
7. IDC产业政策持续收紧
8. 中美贸易摩擦影响
9. 市场竞争加剧
10. 技术研发不及预期

附录

• 图表目录：包括行业走势、电力及石油行业数据、能源数字化体系架构、华为产品方案、国家电网与中石化的数字化案例等。
• 相关研究：涵盖“5G+工业互联网”、云计算及数据中心产业链、云网融合等内容，为行业分析提供支持。

总结

本周通信行业在政策推动和技术创新的双重背景下，呈现出积极的发展态势。能源行业的数字化与智能化转型成为核心趋势，华为等企业通过成立子公司和推出新技术，推动行业向高效、低碳、智能方向演进。同时，5G应用方案和工业互联网计划的发布，为通信行业提供了新的增长点。在投资建议方面，重点推荐了多个子行业及个股，展现出对行业未来发展的信心。然而，行业仍需关注政策与市场风险，以确保转型的顺利进行。