全球家族企业观察_18页_1mb

家族企业全球发展与挑战调研总结

核心内容概览

本报告基于德勤对全球1,900名私有企业领导人的调查，聚焦于约400家家族企业的现状与未来展望。报告分析了家族企业在业务增长、资金筹集、风险应对、并购活动、市场与供应链拓展、人才发展及技术影响等方面的表现与需求。

主要观点与关键信息

1. 业务展望

• 增长预期：三分之二的家族企业预计在未来12个月内实现营收和利润增长，其中42%的营收增长率可能达到或超过26%。
• 市场拓展：仅五分之一的家族企业计划拓展新的海外市场，但79%的家族企业通过国际市场获取部分营收，近五成企业的四分之一营收来自国际市场。
• 增长策略：主要增长策略包括推动现有市场增长（37%）、开发新产品和服务（35%）、提高生产力（34%）。
• 国际对比：美洲地区家族企业对业务发展前景更为乐观，而亚太地区则面临更高的不确定性。

2. 筹集增长所需资金

• 内部融资为主：家族企业主要通过内部渠道筹集资金，如留存收益（30%）、现金流融资（28%）和营运资金融资（26%）。
• 外部融资较少：仅有14%的家族企业考虑通过IPO筹集资金，23%的家族企业计划使用私有资源（如私募股权）。
• 非家族企业偏好：非家族私有企业在融资方式上更倾向于使用外部渠道，如IPO和私募股权。

3. 增长风险

• 主要风险：原材料成本及其他投入成本（如能源价格）是家族企业面临的主要增长风险。
• 人才风险：招募并挽留人才是第二大风险，尤其在家族内部权力交接时更为明显。
• 不确定性感知：56%的家族企业认为本国的不确定性较去年更高，但整体仍对未来发展持乐观态度。
• 家族内部风险：家族企业还需应对缺乏继任计划、家族成员离异、死亡及家族纠纷等内部风险。

4. 并购活动

• 主动收购：42%的家族企业计划在未来12个月内收购其他公司，而27%预计会被收购。
• 并购动机：主要动机包括扩大客户基数（33%）、实现规模效益（31%）和进军新市场（29%）。
• 国际对比：亚太地区家族企业更倾向于通过收购实现增长，而欧洲、中东和非洲地区家族企业被收购的可能性较低。

5. 共享市场与供应链

• 国际化趋势：家族企业正在加速国际化，79%通过国际市场获取部分营收，近五成的营收来自国际市场。
• 供应链依赖：85%的家族企业认为国际贸易对其供应链至关重要，反映出对全球供应链的重视。

6. 人才投入

• 培训与招聘：近45%的家族企业计划在未来12个月重点开展人才培训和发展活动，约三分之一计划招聘更多全职员工。
• 领导力发展：约29%的家族企业预计开展领导力发展投资，略低于非家族私有企业（34%）。
• 继任计划：家族企业需重视领导团队的继任，尤其是培养下一代家族成员和非家族高管。

7. 技术引发的颠覆性影响

• 技术威胁：50%的家族企业认为未来两到三年可能面临非传统竞争对手的颠覆性影响。
• 关键技术领域：移动设备、社交媒体/社会化商业、信息安全/网络安全、物联网和现有系统更新是被认为影响最大的技术领域。
• 国际对比：亚太地区家族企业对颠覆性影响的担忧更高，65%认为有可能面临冲击，而美洲地区仅为27%。

中国家族企业的现况与需求

• 占比高：中国家族企业在民营企业中占比已达80%。
• 传承挑战：随着创富一代逐渐退休，年轻一代接班成为关键问题，影响中国家族企业的未来发展。
• 家族办公室需求：中国高净值家族普遍缺乏系统化的家族办公室管理，财富传承主要依赖金融机构或第三方公司。
• 本土化需求：家族办公室需满足税收、财富传承、慈善、家族制度建立等本土化需求，专业团队的参与成为必然选择。

家族企业的特殊性与挑战

• 双重目标：家族企业需在企业增长与家族价值传承之间寻求平衡。
• 风险认知差异：家族企业较少将经济与地缘政治不确定性视为主要风险，但更注重长期规划与财务稳健。
• 决策速度：家族企业通常在决策上更加迅速，但在领导力发展和外部融资方面投入较少。

总结

家族企业在当前经济环境下表现出较强的韧性与增长潜力，但同时也面临独特的挑战。他们更倾向于内部融资，重视员工忠诚度与人才培训，但在领导力发展、并购策略和应对技术颠覆方面仍需加强。此外，家族企业在全球化进程中不断拓展市场，同时面临家族内部传承与管理的复杂问题。中国家族企业尤其需要建立家族办公室体系，以更好地应对财富传承与企业发展的双重需求。