2017-智能芯片行业：FPGA：芯片世界里，不走寻常路_13页

FPGA行业总结

核心内容

FPGA（现场可编程门阵列）作为半导体行业的重要组成部分，正受益于云计算和人工智能的快速发展。随着市场需求和技术进步，FPGA在性能、能耗和效率方面展现出独特优势，尤其在数据处理和自动化领域。

主要观点

• 市场增长：全球半导体市场持续增长，2017年8月销售额达到350亿美元，同比增长24%。预计2017年全球半导体销售额将达到3970亿美元，逻辑电路产品占比最大，FPGA市场预计在2015-2022年间保持8%以上的年复合增速，2022年有望突破100亿美元。
• 技术特点：FPGA采用硬件描述语言进行编程，相比CPU和GPU，开发难度高、成本高，但具备高效率、低能耗、低时延等优势。其软硬件一体化的特性使其在特定应用场景中表现优异。
• 行业垄断：FPGA市场由赛灵思和阿尔特拉（被英特尔收购）主导，合计占据约90%的市场份额。两家公司拥有大量专利和技术优势，形成行业壁垒，导致市场逐渐向垄断发展。
• 应用领域：FPGA广泛应用于云计算、人工智能、通信、工业、汽车、国防等众多领域，特别是在数据中心和云服务中，FPGA被用于提升计算性能和效率。
• 国内发展：国内FPGA厂商起步较晚，目前主要集中在中低端市场，产品工艺仍以40nm/55nm为主，与国际领先厂商存在较大差距。

关键信息

1. 半导体市场与FPGA增长

• 全球半导体市场在2017年8月创下350亿美元月度销售额新高，同比增长24%。
• 2017年全球半导体销售额预计达3970亿美元，逻辑电路占比27%，约915亿美元。
• FPGA市场预计在2015-2022年间保持8%以上年复合增速，2022年规模有望超过100亿美元。
• 2016年全球FPGA市场格局中，赛灵思占据53%的市场份额，阿尔特拉为36%，其余公司合计约11%。

2. 赛灵思作为FPGA龙头

• 赛灵思成立于1984年，是FPGA技术的开创者，拥有近4000名员工、超过4000项专利和60多项行业第一。
• 2016财年（截至2017年4月1日）营收达23.5亿美元，同比增长6.1%，归母净利润6.2亿美元，同比增长13.0%。
• 2017财年Q1营收6.2亿美元，同比增长7.0%，归母净利润1.7亿美元，毛利率保持在68.8%左右。
• 赛灵思产品包括FPGA、SoC和3DIC系列AllProgrammable器件，支持5G、云计算、工业物联网、汽车等多领域应用。

3. FPGA应用场景

• 云计算：亚马逊AWS推出EC2F1 FPGA云服务，微软、阿里云、百度等也在积极布局FPGA云服务。
• 人工智能：FPGA在机器学习、语音识别、图像处理等领域展现出高效率和低时延的优势。
• 通信与数据中心：赛灵思与高通、IBM、华为等公司合作，推动5G和数据中心的发展。
• 工业与汽车：FPGA在工业自动化、工业物联网、ADAS（高级驾驶辅助系统）等领域快速成长，赛灵思汽车收入年均增长率达60%。

4. FPGA与ASIC关系

• FPGA作为ASIC的原型，用于验证和优化设计，ASIC因优化后的门电路布局而具备更高性能，但开发周期长、成本高。
• 随着摩尔定律推动工艺进步，ASIC优势逐渐减弱，FPGA在某些场景下更具竞争力。

5. 国内FPGA厂商发展

• 国内FPGA厂商包括国微电子、京微雅格、同创国芯、上海安路、高云、智多晶等。
• 国内厂商产品多为中低端，工艺落后于国际厂商，技术封锁限制了其发展。

行业趋势

FPGA行业正朝着高性能、低功耗、自动化数据处理的方向发展，未来将更多应用于云计算、AI、5G、工业物联网等高增长领域。随着技术壁垒的提升和市场集中度的增加，FPGA行业呈现垄断趋势，赛灵思作为龙头，将继续受益于行业增长。