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长江期货研究咨询部分析总结

核心内容概览

长江期货研究咨询部发布了今日市场分析报告，涵盖资金驱动、宏观驱动、量化解盘及期货策略等内容，旨在为投资者提供市场趋势参考与风险提示。

主要观点与关键信息

一、今日战局

• 资金驱动：

  • 上一交易日上交所两融余额减少51.26亿元，市场活跃度下降，资金偏向空头。
  • 外资净流入-5.06亿元，但增加31.43亿元，外资持股增加可能对股市形成支撑。

• 宏观驱动：

  • 欧洲局势有所缓和，德国在中东寻求能源合作，地缘政治风险下降。
  • 美国避免双线强势格局，中美外交互动表明不打冷战、坚持一个中国。
  • 央行通过人民币跨境支付金额新高，暗示人民币汇率稳定。
  • 全球通胀缓解，PMI数据反映经济衰退，美联储可能放慢加息节奏，推动全球经济复苏。

• 量化解盘：

  • 指数处于支撑位附近，短期内可能反弹。
  • 全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率约为8.0%。
  • 技术指标Logit模型显示，技术上继续上涨的概率为60.25%。

二、战情回顾

• 上证指数：前一交易日下跌0.66%，报3088点。
• 股指期货主力合约：
  • IF主力合约报3864点，下跌0.16%。
  • IH主力合约报2632点，上涨0.02%。
  • IC主力合约报5873点，下跌1.1%。
• 行业板块：多数板块下行，银行、食品饮料和非银金融涨幅靠前，分别上涨0.43%、0.38%和0.29%。
• 概念板块：天津自贸区、上证50样本股涨幅靠前，超级品牌概念小幅下跌。

三、中长期驱动逻辑

• 全球通胀缓解：全球PMI数据反映经济衰退，美联储可能放慢加息。
• 地缘政治缓和：俄乌危机趋缓，欧美对俄制裁放宽，欧洲经济逐步复苏。
• 美元走弱：美联储加息放缓，美元走弱有助于非美货币稳定，减轻外资流出压力。
• 中国经济恢复：中美利差缩小，疫情好转，房地产风险化解，中国经济有望逐步恢复。

四、期货策略

• 今日策略：保持观望，等待市场进一步反应。

风险提示与免责声明

• 风险等级：R4，投资者需自行评估风险。
• 免责声明：
  • 报告仅供参考，不构成投资建议。
  • 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性或完整性。
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产品信息

• 产品经理：余雪飞，资格编号Z0015952，联系方式：(027)65261355，邮箱：yuxf@cjsc.com.cn
• 联系人：李鸣，资格编号Z0017029，联系方式：(027)65261355，邮箱：liming7@cjsc.com.cn

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