20210103-天风证券-计算机行业周观点_前瞻提示后_板块反弹空间和主线如何看__8页_748kb

计算机行业周观点总结

核心内容

2021年1月3日发布的计算机行业周观点，分析了近期市场表现，并提出了行业投资建议。该报告指出，计算机板块在本周上涨了5.33%，位居所有板块涨幅第五位，板块表现优于大盘。市场整体呈上升趋势，投资者可从自上而下和自下而上两个方向进行布局。

主要观点

1. 板块表现：

   • 本周计算机（申万）板块上涨5.33%，跑赢大盘。
   • 上周板块涨幅为5.27%，创业板指上涨4.42%，沪深300上涨3.36%。

2. 行业分析与投资建议：

   • 自上而下布局：重点推荐云计算、工业软件和信创三大主线。
     • 云计算板块：建议关注金山办公、广联达、金蝶国际、用友网络、明源云、卫宁健康、泛微网络、致远互联等。
     • 信创板块：建议关注金山办公、中国长城、长亮科技、金蝶国际、用友网络、泛微网络、致远互联、东方通、宝兰德等。
     • 工业软件板块：建议关注中望软件、中控技术、赛意信息、鼎捷软件、能科股份等。
   • 自下而上布局：长期空间较大的白马股有望获得较好收益，尤其是存在预期差、兑现业绩的白马股。

3. 行业底部信号：

   • 一线计算机龙头公司出现补跌，二线龙头PEG估值低于1，表明板块可能已接近底部。

4. 行业主线展望：

   • 长期看好以云、安全、车为代表的计算机大赛道。
   • 2021年特别看好工业软件和行业信创等国产化板块。

关键信息

5G领域

• 中兴通讯：
  • 2020年全球5G基站发货市场份额占比33%，排名第二。
  • 明年将加大芯片等底层核心技术投入。
• 中国5G发展现状：
  • 中国在5G基础设施、5G智能手机等领域对美国紧追不舍。
  • 但设备工艺、先进芯片制造、EDA工具、DRAM和3D NAND等方面仍存在差距。
• 政策支持：
  • 工信部部长肖亚庆表示，2021年计划新建5G基站60万个以上，并推动5G与工业互联网融合。

云计算

• 谷歌关停Cloud Print服务：
  • 该服务自2010年推出，2021年1月1日起正式关闭。
• mimik与IBM合作：
  • 开发基于AI的工作流程解决方案，推动边缘智能设备发展。
  • 通过混合EdgeCloud平台，支持物联网和边缘设备的管理。

人工智能

• 京东集团整合云与AI业务：
  • 将云与AI业务整合至京东数科，以实现科技板块的一体化协同。
  • 整合后，京东数科将拥有更全面的解决方案能力，支持客户进行行业应用和产业数字化。
• 大众推出电动汽车自动充电机器人：
  • 可自主为汽车充电，解决住宅小区充电难题。
• Graphcore融资：
  • 完成E轮融资，筹集2.22亿美元，用于全球扩张和IPU芯片、系统、软件开发。

风险提示

• 宏观经济不景气
• 板块政策发生重大变化
• 国际环境发生重大变化

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）
• 股票评级：依据6个月内相对沪深300指数的涨跌幅，分为买入、增持、持有、卖出四类。

作者信息

• 缪欣君，天风证券分析师，SAC执业证书编号：S1110517080003，邮箱：miaoxinjun@tfzq.com

附录

• 相关报告：
  1. 《计算机-行业研究周报：白马补跌或为底部信号，附最看好21年行业主线》（2020-12-26）
  2. 《计算机-行业专题研究:全球汽车软件AI语音领军者》（2020-12-24）
  3. 《计算机-行业点评：科技强调力度前所未有，国产化看好工业软件与行业信创》（2020-12-20）