20260301-国信证券-美股市场速览-市场持续震荡,博弈聚焦半导体传媒_|_国信港股&海外_9页_2mb

美股市场速览总结 - 2026年3月1日

核心内容

市场整体表现

• 标普500指数本周下跌0.4%，纳斯达克综合指数下跌1.0%。
• 市场风格：大盘价值 > 大盘成长 > 小盘成长 > 小盘价值。
• 行业表现：15个行业上涨，9个行业下跌。上涨行业包括家庭与个人用品（+3.3%）、商业和专业服务（+3.3%）、公用事业（+2.9%）、食品与主要用品零售（+2.9%）、制药生物科技和生命科学（+2.6%）；下跌行业包括银行（-5.4%）、半导体产品与设备（-4.5%）、汽车与汽车零部件（-2.3%）、耐用消费品与服装（-2.1%）、综合金融（-1.0%）。

资金流向

• 资金流动：整体小幅流出，标普500成分股估算资金流为-31.9亿美元，较上周-43.9亿美元有所改善。
• 资金流入行业：媒体与娱乐（+28.3）、制药生物科技和生命科学（+7.2）、技术硬件与设备（+6.3）、公用事业（+4.4）、能源（+2.9）。
• 资金流出行业：半导体产品与设备（-57.0）、银行（-12.6）、软件与服务（-8.5）、综合金融（-7.7）、汽车与汽车零部件（-6.9）。

盈利预测

• 标普500成分股未来12个月EPS预期上涨0.7%，较上周0.3%有所提升。
• 盈利预期上升行业：半导体产品与设备（+3.6%）、技术硬件与设备（+0.4%）、食品饮料与烟草（+0.4%）、银行（+0.4%）、汽车与汽车零部件（+0.4%）。
• 盈利预期下降行业：材料（-0.5%）、房地产（-0.4%）、能源（-0.2%）。

全球市场表现

主要指数与资产

• 标普500：本周-0.4%，近4周-0.9%，近13周+0.4%，近26周+6.5%，近52周+15.5%。
• 纳斯达克综合：本周-1.0%，近4周-3.4%，近13周-3.0%，近26周+5.7%，近52周+20.3%。
• 道琼斯工业：本周-1.3%，近4周+0.2%，近13周+2.6%，近26周+7.5%，近52周+11.7%。
• 罗素2000：本周-1.2%，近4周+0.7%，近13周+5.3%，近26周+21.7%，近52周+21.7%。
• MSCI全球：本周+0.4%，近4周+1.2%，近13周+5.1%，近26周+11.1%，近52周+22.5%。
• MSCI新兴市场：本周+2.8%，近4周+5.4%，近13周+17.8%，近26周+28.0%，近52周+46.8%。

汇率与商品

• 美元指数：本周-0.1%，近4周+0.5%，近13周-1.8%，近26周-0.2%，近52周-9.2%。
• USD/CNH：本周-0.5%，近4周-1.4%，近13周-3.0%，近26周-3.7%，近52周-5.9%。
• USD/GBP：本周-0.1%，近4周+1.5%，近13周-1.8%，近26周+0.1%，近52周-6.7%。
• EUR/USD：本周+0.3%，近4周-0.3%，近13周+1.8%，近26周+13.9%，近52周+0.6%。
• USD/JPY：本周+0.7%，近4周+0.9%，近13周-0.0%，近26周+6.1%，近52周+3.6%。
• NYMEX WTI原油：本周+1.5%，近4周+2.4%，近13周+15.1%，近26周+5.1%，近52周-3.8%。
• COMEX黄金：本周+3.2%，近4周+7.9%，近13周+24.4%，近26周+50.6%，近52周+84.7%。

中观表现汇总

投资收益

• 能源：本周2.1%，近4周9.2%，近13周25.8%，近26周25.8%，近52周25.2%。
• 材料：本周1.4%，近4周8.6%，近13周22.1%，近26周21.5%，近52周40.6%。
• 工业：本周0.0%，近4周7.7%，近13周17.5%，近26周22.6%，近52周44.3%。
• 资本品：本周-0.3%，近4周8.8%，近13周20.7%，近26周27.4%，近52周56.6%。
• 商业和专业服务：本周3.3%，近4周-1.1%，近13周-2.2%，近26周-11.7%，近52周-11.1%。
• 运输：本周-0.6%，近4周7.3%，近13周14.0%，近26周20.6%，近52周18.6%。
• 非日常生活消费品：本周-0.4%，近4周-4.7%，近13周-1.8%，近26周1.6%，近52周11.0%。
• 汽车与汽车零部件：本周-2.3%，近4周-6.0%，近13周-4.9%，近26周21.0%，近52周39.0%。
• 耐用消费品与服装：本周-2.1%，近4周8.5%，近13周9.5%，近26周0.8%，近52周10.6%。
• 消费者服务：本周1.5%，近4周1.0%，近13周6.1%，近26周0.2%，近52周3.5%。
• 零售业：本周-0.2%，近4周-7.5%，近13周-4.6%，近26周-4.6%，近52周3.7%。
• 日常消费品：本周2.7%，近4周8.0%，近13周13.9%，近26周14.2%，近52周12.5%。
• 食品与主要用品零售：本周2.9%，近4周7.6%，近13周14.6%，近26周20.3%，近52周17.7%。
• 食品、饮料与烟草：本周2.3%，近4周7.6%，近13周13.3%，近26周12.3%，近52周14.4%。
• 家庭与个人用品：本周3.3%，近4周9.5%，近13周14.1%，近26周6.7%，近52周-2.1%。
• 医疗保健：本周2.2%，近4周4.0%，近13周3.3%，近26周21.2%，近52周13.7%。
• 医疗保健设备与服务：本周1.6%，近4周3.0%，近13周-3.2%，近26周5.2%，近52周2.7%。
• 制药、生物科技和生命科学：本周2.6%，近4周4.5%，近13周7.0%，近26周30.2%，近52周19.9%。
• 金融：本周-1.9%，近4周-3.6%，近13周-2.7%，近26周-2.7%，近52周4.0%。
• 银行：本周-5.4%，近4周-4.3%，近13周-0.9%，近26周2.0%，近52周13.7%。
• 综合金融：本周-1.0%，近4周-4.7%，近13周-4.4%，近26周-5.6%，近52周1.1%。
• 保险：本周1.7%，近4周1.9%，近13周1.0%，近26周-0.1%，近52周-3.8%。
• 信息技术：本周-2.0%，近4周-3.2%，近13周-1.1%，近26周20.7%，近52周48.4%。
• 软件与服务：本周-0.5%，近4周-9.9%，近13周-20.5%，近26周-21.7%，近52周-3.9%。
• 技术硬件与设备：本周0.4%，近4周4.1%，近13周5.3%，近26周43.0%，近52周56.5%。
• 半导体产品与设备：本周-4.5%，近4周-3.8%，近13周6.9%，近26周32.7%，近52周75.9%。
• 通讯业务：本周0.8%，近4周-4.6%，近13周-0.4%，近26周21.8%，近52周45.0%。
• 电信业务：本周0.6%，近4周8.9%，近13周14.7%，近26周0.2%，近52周1.4%。
• 媒体与娱乐：本周0.8%，近4周-6.1%，近13周-2.0%，近26周24.2%，近52周49.8%。
• 公用事业：本周2.9%，近4周10.0%，近13周5.9%，近26周14.1%，近52周21.4%。
• 房地产：本周0.8%，近4周6.9%，近13周7.3%，近26周7.9%，近52周6.0%。
• 标普500成分股：本周-0.3%，近4周0.0%，近13周3.5%，近26周15.7%，近52周30.6%。

资金流向（详细）

• 能源：本周+294百万美元，近4周+1,695百万美元。
• 材料：本周+160百万美元，近4周+958百万美元。
• 工业：本周+224百万美元，近4周+2,491百万美元。
• 资本品：本周+183百万美元，近4周+3,043百万美元。
• 商业和专业服务：本周+196百万美元，近4周-453百万美元。
• 运输：本周-156百万美元，近4周-99百万美元。
• 非日常生活消费品：本周-821百万美元，近4周-7,109百万美元。
• 汽车与汽车零部件：本周-694百万美元，近4周-2,129百万美元。
• 耐用消费品与服装：本周-143百万美元，近4周+349百万美元。
• 消费者服务：本周+168百万美元，近4周-517百万美元。
• 零售业：本周-152百万美元，近4周-4,812百万美元。
• 日常消费品：本周+623百万美元，近4周+1,761百万美元。
• 食品与主要用品零售：本周+229百万美元，近4周+735百万美元。
• 食品、饮料与烟草：本周+260百万美元，近4周+850百万美元。
• 家庭与个人用品：本周+135百万美元，近4周+176百万美元。
• 医疗保健：本周+941百万美元，近4周-608百万美元。
• 医疗保健设备与服务：本周+224百万美元，近4周-1,218百万美元。
• 制药、生物科技和生命科学：本周+717百万美元，近4周+611百万美元。
• 金融：本周-1,963百万美元，近4周-8,864百万美元。
• 银行：本周-1,259百万美元，近4周-965百万美元。
• 综合金融：本周-767百万美元，近4周-7,766百万美元。
• 保险：本周+62百万美元，近4周-133百万美元。
• 信息技术：本周-5,919百万美元，近4周-16,164百万美元。
• 软件与服务：本周-851百万美元，近4周-12,641百万美元。
• 技术硬件与设备：本周+631百万美元，近4周+4,842百万美元。
• 半导体产品与设备：本周-5,699百万美元，近4周-8,365百万美元。
• 通讯业务：本周+2,874百万美元，近4周-203百万美元。
• 电信业务：本周+46百万美元，近4周+708百万美元。
• 媒体与娱乐：本周+2,828百万美元，近4周-911百万美元。
• 公用事业：本周+439百万美元，近4周+1,404百万美元。
• 房地产：本周-44百万美元，近4周+174百万美元。
• 标普500成分股：本周-3,192百万美元，近4周-24,466百万美元。

盈利预测（详细）

• 能源：本周-0.2%，近4周+0.8%，近13周-6.8%，近26周-6.5%，近52周-13.7%。
• 材料：本周-0.5%，近4周+2.2%，近13周+8.8%，近26周+13.4%，近52周+21.5%。
• 工业：本周+0.3%，近4周+1.2%，近13周+4.0%，近26周+7.1%，近52周+11.3%。
• 资本品：本周+0.3%，近4周+1.5%，近13周+4.6%，近26周+7.5%，近52周+13.6%。
• 商业和专业服务：本周+0.2%，近4周+0.3%，近13周+1.8%，近26周+3.7%，近52周+9.7%。
• 运输：本周+0.4%，近4周+0.9%，近13周+3.4%，近26周+7.9%，近52周+5.7%。
• 非日常生活消费品：本周+0.2%，近4周+0.2%，近13周+2.5%，近26周+6.9%，近52周+10.4%。
• 汽车与汽车零部件：本周+0.4%，近4周+1.0%，近13周+6.5%，近26周+17.2%，近52周-0.2%。
• 耐用消费品与服装：本周+0.3%，近4周+2.8%，近13周-0.3%，近26周-1.8%，近52周-10.6%。
• 消费者服务：本周+0.3%，近4周+0.8%，近13周+3.6%，近26周+6.2%，近52周+13.3%。
• 零售业：本周+0.1%，近4周+0.6%，近13周+1.7%，近26周+6.1%，近52周+15.4%。
• 日常消费品：本周+0.3%，近4周+0.2%，近13周+1.5%，近26周+2.8%，近52周+4.0%。
• 食品与主要用品零售：本周+0.3%，近4周+0.2%，近13周+2.7%，近26周+5.4%，近52周+7.0%。
• 食品、饮料与烟草：本周+0.4%，近4周+0.0%，近13周+1.0%，近26周+1.8%，近52周+4.0%。
• 家庭与个人用品：本周+0.1%，近4周+0.6%，近13周+1.2%，近26周+2.5%，近52周+0.5%。
• 医疗保健：本周+0.3%，近4周+1.6%，近13周+0.9%，近26周+2.9%，近52周+2.6%。
• 医疗保健设备与服务：本周+0.2%，近4周+0.6%，近13周+2.3%，近26周+3.6%，近52周-5.0%。
• 制药、生物科技和生命科学：本周+0.3%，近4周+2.3%，近13周+0.1%，近26周+2.6%，近52周+7.8%。
• 金融：本周+0.3%，近4周+0.9%，近13周+3.4%，近26周+8.2%，近52周+16.3%。
• 银行：本周+0.4%，近4周+1.5%，近13周+3.8%，近26周+9.3%，近52周+17.7%。
• 综合金融：本周+0.3%，近4周+0.5%，近13周+3.7%，近26周+8.1%，近52周+15.4%。
• 保险：本周+0.1%，近4周+1.1%，近13周+1.7%，近26周+5.9%，近52周+16.0%。
• 信息技术：本周+1.8%，近4周+4.0%，近13周+14.5%，近26周+29.0%，近52周+43.9%。
• 软件与服务：本周+0.3%，近4周+1.4%，近13周+5.3%，近26周+11.8%，近52周+23.3%。
• 技术硬件与设备：本周+0.4%，近4周+1.8%，近13周+10.3%，近26周+18.6%，近52周+24.3%。
• 半导体产品与设备：本周+3.6%，近4周+7.2%，近13周+24.0%，近26周+51.3%，近52周+78.5%。
• 通讯业务：本周+0.3%，近4周+1.8%，近13周+4.2%，近26周+7.4%，近52周+19.2%。
• 电信业务：本周+0.2%，近4周+0.5%，近13周+8.9%，近26周-0.4%，近52周-6.7%。
• 媒体与娱乐：本周+0.4%，近4周+2.3%，近13周+4.9%，近26周+9.4%，近52周+24.1%。
• 公用事业：本周+0.0%，近4周+0.7%，近13周+2.3%，近26周+4.9%，近52周+9.9%。
• 房地产：本周-0.4%，近4周-1.0%，近13周+1.4%，近26周+3.4%，近52周+4.7%。
• 标普500成分股：本周+0.7%，近4周+1.9%，近13周+5.8%，近26周+11.7%，近52周+18.3%。

估值水平

• 市盈率变化：

  • 能源：本周2.2%，近4周8.0%，近13周33.8%，近26周34.1%，近52周43.0%。
  • 材料：本周1.7%，近4周6.0%，近13周10.5%，近26周0.9%，近52周-1.0%。
  • 工业：本周-0.4%，近4周5.7%，近13周11.0%，近26周9.0%，近52周17.1%。
  • 资本品：本周-0.7%，近4周6.7%，近13周14.1%，近26周7.5%，近52周13.6%。
  • 商业和专业服务：本周3.0%，近4周-2.1%，近13周-5.2%，近26周-17.3%，近52周-26.2%。
  • 运输：本周-1.0%，近4周5.6%，近13周7.5%，近26周6.5%，近52周3.6%。
  • 非日常生活消费品：本周-0.6%，近4周-5.5%，近13周-5.2%，近26周-11.6%，近52周-13.4%。
  • 汽车与汽车零部件：本周-2.6%，近4周-7.0%，近13周-11.0%，近26周-2.0%，近52周21.3%。
  • 耐用消费品与服装：本周-2.5%，近4周7.1%，近13周7.0%，近26周-3.6%，近52周1.4%。
  • 消费者服务：本周-0.8%，近4周-15.2%，近13周-16.6%，近26周-23.4%，近52周-28.6%。
  • 零售业：本周-0.3%，近4周-1.3%，近13周-6.6%，近26周-8.0%，近52周-13.9%。
  • 日常消费品：本周2.7%，近4周6.4%，近13周11.5%，近26周9.0%，近52周4.9%。
  • 食品与主要用品零售：本周2.5%，近4周7.0%，近13周12.4%，近26周12.6%，近52周8.5%。
  • 食品、饮料与烟草：本周2.3%，近4周5.4%，近13周10.3%，近26周7.8%，近52周7.5%。
  • 家庭与个人用品：本周3.2%，近4周8.7%，近13周13.2%，近26周4.5%，近52周-6.8%。
  • 医疗保健：本周2.2%，近4周3.4%，近13周0.9%，近26周2.9%，近52周2.6%。
  • 医疗保健设备与服务：本周1.5%，近4周1.5%，近13周-6.4%，近26周-0.6%，近52周-11.4%。
  • 制药、生物科技和生命科学：本周2.3%，近4周4.6%，近13周4.7%，近26周23.9%，近52周8.8%。
  • 金融：本周-2.4%，近4周-4.9%，近13周-5.7%，近26周-10.0%，近52周-10.2%。
  • 银行：本周-5.5%，近4周-4.8%，近13周-3.1%，近26周-2.6%，近52周3.8%。
  • 综合金融：本周-6.6%，近4周-8.4%，近13周-11.0%，近26周-2.0%，近52周21.3%。
  • 保险：本周1.5%，近4周1.3%，近13周-1.9%，近26周-9.0%，近52周-20.0%。
  • 信息技术：本周-3.1%，近4周-6.2%，近13周-13.0%，近26周-10.2%，近52周-2.4%。
  • 软件与服务：本周-11.1%，近4周-24.0%，近13周-30.5%，近26周-25.8%，近52周-23.2%。
  • 技术硬件与设备：本周2.3%，近4周1.7%，近13周-4.2%，近26周5.0%，近52周-0.8%。
  • 半导体产品与设备：本周-8.4%，近4周-11.1%，近13周-2.7%，近26周-2.0%，近52周21.3%。
  • 通讯业务：本周-6.5%，近4周-5.4%，近13周-7.0%，近26周6.0%，近52周12.1%。
  • 电信业务：本周8.3%，近4周10.0%，近13周-6.7%，近26周-10.0%，近52周-6.7%。
  • 媒体与娱乐：本周-8.2%，近4周-7.5%，近13周-11.0%，近26周-2.0%，近52周-10.0%。
  • 公用事业：本周7.0%，近4周10.0%，近13周1.8%，近26周8.5%，近52周11.6%。
  • 房地产：本周5.9%，近4周6.5%，近13周6.5%，近26周3.9%，近52周3.2%。
  • 标普500成分股：本周-2.0%，近4周-2.7%，近13周-2.7%，近26周0.2%，近52周3.8%。

• 市净率变化：

  • 能源：本周2.3%，近4周8.3%，近13周19.8%，近26周21.5%，近52周20.4%。
  • 材料：本周1.3%，近4周7.8%，近13周19.8%，近26周11.7%，近52周11.5%。
  • 工业：本周-0.4%，近4周6.5%，近13周10.2%，近26周9.4%，近52周17.1%。
  • 资本品：本周-0.7%，近4周7.6%，近13周12.5%，近26周15.1%，近52周30.1%。
  • 商业和专业服务：本周3.0%，近4周-1.2%，近13周-4.2%，近26周-17.5%，近52周-22.6%。
  • 运输：本周-1.0%，近4周5.6%，近13周7.5%，近26周6.5%，近52周9.3%。
  • 非日常生活消费品：本周-0.6%，近4周-5.5%，近13周-5.2%，近26周-7.0%，近52周-2.9%。
  • 汽车与汽车零部件：本周-5.8%，近4周-4.3%，近13周-0.9%，近26周-2.6%，近52周-6.9%。
  • 耐用消费品与服装：本周-2.5%，近4周7.1%，近13周7.0%，近26周-3.6%，近52周1.4%。
  • 消费者服务：本周-0.3%，近4周10.0%，近13周3.2%，近26周-8.3%，近52周-27.9%。
  • 零售业：本周-0.9%，近4周-15.2%，近13周-16.6%，近26周-23.4%，近52周-28.6%。
  • 日常消费品：本周2.7%，近4周6.4%，近13周11.5%，近26周9.0%，近52周4.9%。
  • 食品与主要用品零售：本周2.5%，近4周7.0%，近13周12.4%，近26周12.6%，近52周8.5%。
  • 食品、饮料与烟草：本周2.3%，近4周5.4%，近13周10.3%，近26周7.8%，近52周7.5%。
  • 家庭与个人用品：本周3.2%，近4周8.7%，近13周13.2%，近26周4.5%，近52周-6.8%。
  • 医疗保健：本周2.2%，近4周3.4%，近13周0.9%，近26周2.9%，近52周2.6%。
  • 医疗保健设备与服务：本周1.5%，近4周1.5%，近13周-6.4%，近26周-0.6%，近52周-11.4%。
  • 制药、生物科技和生命科学：本周2.3%，近4周4.6%，近13周4.7%，近26周23.9%，近52周8.8%。
  • 金融：本周-2.2%，近4周-4.9%，近13周-5.7%，近26周-10.0%，近52周-10.2%。
  • 银行：本周-5.5%，近4周-4.8%，近13周-3.1%，近26周-2.6%，近52周-6.9%。
  • 综合金融：本周-6.6%，近4周-8.4%，近13周-11.0%，近26周-2.0%，近52周21.3%。
  • 保险：本周1.5%，近4周1.3%，近13周-1.9%，近26周-9.0%，近52周-20.0%。
  • 信息技术：本周-3.1%，近4周-6.2%，近13周-13.0%，近26周-10.2%，近52周-2.4%。
  • 软件与服务：本周-11.1%，近4周-24.0%，近13周-30.5%，近26周-25.8%，近52周-23.2%。
  • 技术硬件与设备：本周2.3%，近4周1.7%，近13周-4.2%，近26周5.0%，近52周-0.8%。
  • 半导体产品与设备：本周-6.8%，近4周-8.4%，近13周-11.0%，近26周-2.0%，近52周21.3%。
  • 通讯业务：本周-6.5%，近4周-5.4%，近13周-7.0%，近26周6.0%，近52周12.1%。
  • 电信业务：本周8.3%，近4周10.0%，近13周-6.7%，近26周-10.0%，近52周-6.7%。
  • 媒体与娱乐：本周-8.2%，近4周-7.5%，近13周-11.0%，近26周-2.0%，近52周-10.0%。
  • 公用事业：本周1.7%，近4周7.0%，近13周1.8%，近26周8.5%，近52周11.6%。
  • 房地产：本周5.9%，近