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航运集装箱市场周报总结

核心内容概览

本报告分析了当前航运集装箱市场的价格走势、上游船舶情况、港口交通状况以及贸易和需求变化，为投资者提供了市场动态与未来展望。

一、集装箱市场价格

周度观点

• 运价走势：集装箱运价整体延续下行趋势，欧洲线即期运价止跌，但运价拐点尚未出现。
• SCFI综合指数：截至3月17日，SCFI综合指数收于909.72点，环比小幅回升0.35%。
• 分航线运价：
  • 上海-欧洲运价878美元/TEU，环比回升1.5%；
  • 上海-美西运价1161美元/TEU，环比回落0.17%；
  • 上海-美东运价2088美元/TEU，环比回落4.83%。
• XSI运价：
  • 远东-欧洲运价1443.8美元/TEU，环比回落2.33%；
  • 远东-美西运价1226.4美元/TEU，环比回落1.64%；
  • 远东-美东运价1734.8美元/TEU，环比回落2.12%。

展望

• 集装箱运价下行趋势不改，短期拐点未现；
• 后续需关注二季度后需求边际改善节奏，以及三季度后美国零售消费和库存比的变化。

二、上游船舶情况

集装箱运力

• 总运力：截至3月，全球集装箱总运力约2587万TEU，年增长率约4.07%；
• 平均船龄：现有集装箱船的平均船龄约14.27年；
• 拆解情况：2023年2月集装箱船拆解运力约8386TEU，较1月减少41.3%，拆解船龄均值约32.15年。

船舶订单

• 订单规模：3月在手订单约762.57万TEU，占总运力的29.48%；
• 新造船订单：3月新造船订单21份，订单规模约23.7万TEU，较上月低位回升；
• 交付情况：2月交付订单11份，合计约5.55万TEU，较上月下滑30.89%。

船舶闲置与交易

• 闲置运力：截至3月22日，集装箱船闲置运力约4%，其中热闲置运力约4%；
• 交易情况：本月集装箱船交易量约56186TEU，交易金额约38035万美元，较上月提升91.81%。

船舶价格

• 新造船价格：3月克拉克森新造船价格指数为101.68，较上月小幅下滑0.33个点；
• 二手交易价格：克拉克森二手交易价格指数为62.45，5年期11500 TEU二手价约1.05亿美元，2150/2250 TEU船型约2300万美元；
• 拆解价值：中大型船拆解价值约1000-1190万美元，小型船约630-760万美元。

三、港口交通

港口挂靠

• 全球港口挂靠：日均挂靠约1420次，近期呈回升趋势；
• 中国港口挂靠：日均约1200次，挂靠运力约3014万GT；
• 美国港口挂靠：日均约3850次，挂靠运力约1151万GT。

吞吐量

• 国内吞吐量：全国主要港口集装箱吞吐量约2530万TEU，仍处历史高位；
• 美西吞吐量：洛杉矶和长滩港吞吐量分别为48.8万TEU和54.4万TEU，近期有所好转。

空箱情况

• 国内空箱：空箱抵港比重约17.6%，离港比重约28.3%，总空箱占比约22.8%；
• 美西空箱：长滩港空箱量当月值约13258 TEU，洛杉矶港约2175.2 TEU，整体水平相对平稳。

港口拥堵

• 全球拥堵运力：约828万TEU，同比下滑9.73%，占所有船队运力的31.83%；
• 国内拥堵：约241万TEU，同比下降7.79%；
• 美西拥堵：约43.2万TEU，同比下滑34.59%；
• 平均等待时间：集装箱船平均等待时间约9小时，同比下降41.45%。

准班率

• 国内港口准班率：上海港73.36%，宁波港64.29%，深圳港74.5%，均大幅回升；
• 美西准班率：洛杉矶和长滩港准班率均为42.86%，近期变化趋稳；
• 远东-北美航线准班率：发货准班率约54.89%，到离港服务准班率约29.1%，同比分别上升128.6%和165.8%。

四、贸易及需求

出口情况

• 对欧美出口：我国对欧盟、美国的出口出现明显下降，美元加息抑制消费，外贸出口整体下降；
• 对美出口：前2个月出口同比增长0.9%，但对美出口下降15%；
• 出口结构：劳动密集型产品出口同比下降7.4%，服装、纺织品出口全部下降；
• 电子类出口：机电产品出口超2万亿，微增0.4%；手机出口增长10%，汽车出口增长78%，自动数据处理设备出口下降26%。

美国经济与消费

• 经济数据：2月美国ISM制造业PMI为47.7，较上月上升3个点；新订单PMI为47，较上月上升4.5；
• 零售消费：零售和食品服务销售额同比6.69%，增速小幅改善，但恢复程度有限；
• 消费者信心：密歇根大学消费者信心指数67，消费者预期指数64.7，消费者现状指数70.7，信心指数小幅回升。

欧洲经济与消费

• 经济数据：2月欧元区制造业PMI为48.5，较上月下降0.3个点；服务业PMI为53，较上月上升2.2个点；
• 零售消费：零售和食品服务销售额当月同比-2.5%，消费活力不足；
• 信心指数：欧盟消费信心指数-20.6，零售业信息指数-0.6，服务业信心指数7.3，信心指数低位小幅回升。

总结与展望

• 运价趋势：整体下行，欧洲线止跌但拐点未现，美东线仍承压；
• 供需关系：运力平稳增长，船舶交付疲软，新造船订单低位回升；
• 港口活跃度：全球和我国港口运转活跃度稳定提升，拥堵情况持续好转；
• 空箱问题：国内空箱压港情况有所缓解，但整体仍偏高；
• 贸易需求：我国对欧美出口下降，劳动密集型产品出口受东南亚竞争影响；
• 市场信心：美国和欧洲市场对后期复苏信心有所增强，但实际消费恢复仍有限。

未来需重点关注二季度后需求改善节奏，以及三季度后美国零售消费和库存比的变化。