2017年-FSB全球金融稳定委员会_Guidance_on_Continuity_of_Access_to_Financial_Market_Infrastructures_FMIs_for_a_Firm_in_Resolution_31页_718kb

总结：金融机构在处置中的市场基础设施（FMI）持续接入指引

核心内容

本文件由金融稳定理事会（FSB）于2017年7月发布，旨在为金融机构在进入处置（resolution）时，确保其持续接入关键市场基础设施（FMIs）提供指导。文件分为三大部分，分别涉及市场基础设施提供者的安排、金融机构的安排以及相关监管和处置机构之间的合作。

主要观点

1. 市场基础设施提供者的安排

• 风险管理与规则制定：市场基础设施（FMIs）应考虑其服务用户（包括其母公司或子公司）进入处置时的互动，明确其在处置情境下的行动规则。
• 非歧视原则：在确保适当保障的前提下，市场基础设施提供者应对其服务用户的处置安排保持非歧视性，无论其是本国还是外国实体。
• 灵活性与合作：FMI规则应为处置机构提供足够的灵活性，以确保在处置过程中不中断关键服务，同时不影响FMI的安全和有序运行。
• 测试与评估：提供者应定期测试其规则、合同安排和程序的有效性，以应对处置情境。

2. 金融机构的安排

• 处置计划制定：金融机构应制定应对处置的计划，确保其关键功能的持续运行。
• 信息披露要求：应披露其对关键FMI服务的依赖程度，包括服务提供商、关键服务、信用额度等。
• 应急计划：应包括运营、治理和沟通安排，以及应对流动性需求的策略。
• 影响分析：应急计划应包含对关键FMI服务中断可能影响的分析，确保关键功能的连续性。
• 与FMI提供者的沟通：金融机构应与FMI提供者沟通，了解其在处置情况下的预期措施。

3. 监管与处置机构之间的合作

• 信息共享机制：监管和处置机构应建立信息共享机制，确保在处置前和处置期间及时沟通可能影响持续接入的风险。
• 协调与一致性：应通过定期讨论和协调，确保处置策略与FMI规则的一致性，避免不同国家或机构间出现不一致的处理方式。
• 可执行性评估：在可执行性评估中，应考虑金融机构维持关键FMI接入计划的可信度和可行性。

关键信息

• FMI定义：FMI是指由多个金融机构参与的多边系统，用于支付、证券结算、衍生品清算等关键服务，包括支付系统、中央证券存管库（CSD）、证券结算系统（SSS）和中央对手方（CCP）。
• 关键功能：关键功能是指如果中断，将对实体经济和金融稳定造成重大影响的活动。
• 关键FMI服务：指若中断可能导致关键功能无法继续的FMI服务，包括相关支持服务。
• FMI中介：指为其他金融机构提供FMI服务的实体，以促进其直接或间接接入FMI。
• 处置定义：指根据相关司法管辖区的处置机制，由处置机构行使处置权力或工具的行为。

附录

附录提供了针对金融机构的信息要求清单，以支持其在处置期间持续接入关键FMI服务。这些信息包括但不限于：

• 对关键FMI服务的依赖情况
• 服务提供商和关键服务的映射
• 信用额度和流动性需求
• 应急计划的细节

总结结构

• 目标：确保金融机构在处置期间持续接入关键FMI服务，以维持关键功能的运行和金融系统的稳定。
• 适用范围：适用于全球系统重要性银行（G-SIBs）及其他受处置计划要求的金融机构，不适用于由央行直接运营的FMI。
• 实施要求：市场基础设施提供者和金融机构均需制定相应的规则和计划，并确保信息共享和合作机制的有效性。

此指引基于FSB此前发布的《关键功能和关键共享服务识别指引》和《处置中的操作连续性安排指引》，旨在为国际金融体系中的处置安排提供统一框架。