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2019 FSB Industry Workshop Summary: Continuity of Access to FMIs for Firms in Resolution

核心内容

2019年5月21日，金融稳定理事会（FSB）在巴塞尔召开了一次行业研讨会，旨在与外部利益相关者就实施FSB关于“在企业进入解决程序时保持对金融基础设施（FMIs）访问连续性”的指导（Guidance）的进展进行交流。会议探讨了如何进一步支持指导的实施，并提高效率。FSB承诺继续监测指导的实施情况，并考虑可能的后续行动以帮助监管机构和企业更好地执行。

主要观点与关键信息

1. 企业解决过程中的FMIs访问连续性经验

• Novo Banco案例：作为2014年Banco Espírito Santo解决后的实体，Novo Banco代表分享了其在解决过程中寻求保持对FMIs访问的经验。
• 重要性：强调了详细的应急计划、与监管机构的公开沟通、与所有对手方和相关利益相关者的有效沟通，以及在解决过程中应对大量信息请求的重要性。
• 关键因素：包括法律文件的可得性、账户和资产记录的清晰性、抵押品位置及流动性信息、以及内部部门与监管机构之间的协调。
• 替代方案：认为在解决过程中转向新的FMIs并不现实。

2. FMI服务用户视角

• 关键依赖识别：FMI服务用户强调了识别和理解对关键FMIs的依赖，以及了解FMIs在压力情景下的处理方式。
• 流动性需求预测：指出FMI服务用户需要预测解决过程中可能增加的流动性需求，以确保解决入口时仍有足够流动性。
• 挑战：FMIs在解决过程中保留较大裁量权，使流动性需求建模和规划变得困难。
• 建议：呼吁建立统一的“预设路径”（presumptive path），提高信息请求的透明度和标准化，并加强与FMIs的持续对话。

3. FMI视角

• 信息需求：FMI服务提供商表示，他们在解决计划中面临来自用户的各种问卷，这些问卷每年重复且耗时。
• 预设路径：建议FMI发布非约束性的“预设路径”说明，包括会员资格、授权要求及可能需要提交的法律文件等。
• 义务与条件：FMI强调其保护自身安全和稳定以及维持关键服务连续性的义务，不会自动终止会员的访问，但需满足法律和合同义务。
• 法律保障：指出了解解决过程中相关法律保障（如结算最终性）的重要性。

4. FMI中介视角

• 双重角色：FMI中介在提供服务时既要向FMIs披露自身的解决计划，也要从客户处获取信息，尤其是客户被视为关键服务提供者时。
• 挑战：由于客户分布在不同司法管辖区，中介需针对每个情况考虑适用法律，缺乏统一规则。
• 沟通重要性：强调了沟通的重要性，但因商业保密和竞争因素，中介与监管机构的沟通可能较晚。
• 非自动终止：中介不会自动终止客户在解决过程中的服务，但需满足如及时履行义务等非协商条件。

5. 可能的实施行动

• 统一模板：建议为不同类型的FMIs（支付系统、CSD/ICSD、CCP、中介服务提供商）开发通用信息收集模板。
• 信息透明化：鼓励FMI公开部分信息，如“预设路径”总结和可能的默认/终止情况。
• 共享联系信息：推动相关方共享解决联系信息。
• 加强沟通：促进FMI与监管机构之间的合作，以了解解决策略和信息需求，特别是对非本地成员。

总结

此次研讨会为FSB、金融机构及FMI服务提供商提供了一个交流平台，围绕解决过程中保持对FMIs访问连续性的挑战与最佳实践展开讨论。与会者普遍认为，详细的应急计划、清晰的法律文件、有效的沟通机制以及信息的标准化和透明化是实现访问连续性的关键。FSB将考虑后续行动以推动指导的进一步实施。