20240712-国盛证券-朝闻国盛_5页_575kb

报告总结

本报告为国盛证券2024年7月12日发布的中期策略展望，焦点在于A股市场底部形态构建、红利价值占优，并建议关注趋势和周期性行业。核心内容包括：

• 策略报告：A股仍处底部阶段，红利和出海是主要策略。
• 农林牧渔报告：价格右侧已现，板块多元配置。猪肉价或上涨，养猪股弹性大；家禽和黄羽鸡景气待启；饲料、动保和种子受益于周期恢复；推荐牧原股份、温氏股份等。
• 通信&机械：英维克盈利强，机房散热业务成长，液冷技术加速，维持买入评级。
• 海外：丘钛科技中报超预期，高端化进程推进，车载业务增长，增持评级。
• 轻工制造：哈尔斯新老客户放量，业绩预增，维持买入评级。
• 纺服：特步国际Q2流水稳健增长，电商表现亮眼，维持买入。
  整体强调盈利增长、周期拐点和高端化趋势，风险包括政策、需求和竞争不确定性。