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报告摘要

香港市場摘要

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恒生指數：週三高開低走，全日小幅收低，收報28389.57點，跌101.26點或0.36%。
國企指數：收報11411.41點，跌7.35點或0.06%。
成交額：大市成交額升至1122億元。
主要行業表現：
- 地產分類：收報38277.61點，跌455.07點或1.18%。
- 公用分類：收報55380.68點，升145.74點或0.26%。
- 工商分類：收報17170.38點，跌61.32點或0.36%。
- 金融分類：收報38622.45點，跌91.95點或0.24%。

主要觀點

美國市場：
- 美聯儲9月議息會議紀要符合市場預期，顯示預計今年將再加息一次。
- 美股三大指數創歷史收市新高，道瓊斯、納斯達克、標準普爾分別上漲0.2%、0.3%、0.2%。
- 美國抵押貸款申請指數連續第四週下跌，降幅為2.1%。
商品市場：
- 國際油價：因OPEC預測需求增長，紐約期油與布蘭特期油均上漲，分別為0.8%與0.6%。
- 黃金：紐約12月期金小幅下跌0.4%至1288.90美元/安士。
- 銅與鋁：LME3月期銅與鋁分別上漲0.7%與下跌1.5%。
外匯市場：
- 美元/港元：7.8046。
- 美元/人民幣：6.5903。
- 美元/日圓：112.39。
- 歐羅/美元：1.1869。
- 英鎊/美元：1.3245。
利率：
- 香港最優惠利率：5.00%。
- 香港拆息：
  - 隔夜：0.11%
  - 3個月：0.78%
- 美國10年債券利率：2.34%。
- 美國聯邦基金利率：1.25%。

A/H股溢價對照表 (按行業分類)

行業	公司	H股代號	A股代號	H:A流通比例	H股價(港幣)	A股價(人民幣)	A/H溢價
航空	東方航空	(670)	(600115)	1:1.82	3.95	6.81	104.2%
航空	中國國航	(753)	(601111)	1:1.87	6.69	8.74	54.7%
航空	南方航空	(1055)	(600029)	1:2.51	5.53	8.28	77.3%
家電	海信科龍	(921)	(000921)	1:1.96	10.18	14.80	72.2%
汽車	比亞迪	(1211)	(002594)	1:0.93	76.50	68.65	6.3%
汽車	長城汽車	(2333)	(601633)	1:1.94	11.30	12.26	28.5%
建材	海螺水泥	(914)	(600585)	1:0.14	30.60	24.09	-6.8%
建材	金隅股份	(2009)	(601992)	1:3.48	3.94	6.25	87.9%
建材	洛陽玻璃	(1108)	(600876)	1:1.05	4.69	25.57	545.8%
製造	中集集團	(2039)	(000039)	1:0.74	15.32	18.82	45.5%
金融	廣發證券	(1776)	(000776)	1:3.48	17.62	19.09	28.3%
金融	中信證券	(6030)	(600030)	1:4.31	17.58	18.05	21.6%
金融	招商證券	(6099)	(600999)	1:4.81	13.54	20.71	81.2%
金融	光大證券	(6178)	(601788)	1:5.55	10.78	15.56	71.0%
金融	中國平安	(2318)	(601318)	1:1.45	62.20	55.31	5.3%

十大成交最活躍ETF表現

基金編號	基金名稱	相關指數	貨幣	ETF類別	成交(百萬股)	價格	升跌(%)
2822	南方富時中國 A50 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	實物資產	55.31	14.52	0.41
2823	iShares 安碩富時 A50 中國指數 ETF	富時中國 A50 指數	HKD	合成	38.53	14.06	0.43
2800	盈富基金	恒生指數	HKD	實物資產	27.10	29.25	-0.51
2828	恒生 H 股指數上市基金	恒生中國企業指數	HKD	實物資產	10.43	115.20	-0.17
3188	华夏沪深 300 指数 ETF	沪深 300 指数	HKD	实物资产	9.73	47.50	0.53
7228	三星國指每日槓桿(2x)	恒生中國企業指數	HKD	期貨	7.84	7.73	-0.26
7300	南方東英恒指每日反向(-1x)	恒生指數	HKD	期貨	3.85	5.82	0.69
7230	未来资产国指每日杠杆(2x)	恒生中国企业指数	HKD	期貨	3.40	19.26	-0.31
7200	南方东英恒指每日杠杆(2x)	恒生指数	HKD	期貨	1.85	10.54	-0.94
7288	南方东英国指每日杠杆(2x)	恒生中国企业指数	HKD	期貨	1.71	9.26	-0.43

本週表現最佳/最差成份股

表現最佳

股票號碼	公司	最新價	變動(%)
恒生指數	中国海洋石油	10.20	2.00
恒生指數	交通銀行	6.05	0.83
恒生指數	中国聯通	11.20	0.72
恒生指數	中国石油	5.03	0.60
恒生指數	中電控股	79.60	0.51
國企指數	長城汽車	11.30	14.37
國企指數	龍源電力	6.13	3.55
國企指數	中国財險	14.38	3.16
國企指數	東風集團股份	11.04	2.60
國企指數	華能國際	4.97	1.02

表現最差

股票號碼	公司	最新價	變動(%)
恒生指數	萬洲國際	8.20	-4.98
恒生指數	恒基地產	52.55	-4.89
恒生指數	金沙中國有限公司	37.95	-2.57
恒生指數	香港交易所	216.60	-1.81
恒生指數	新鴻基地產	129.50	-1.75
國企指數	比亞迪	76.50	-3.89
國企指數	中国電信	4.10	-2.38
國企指數	海螺水泥	30.60	-2.24
國企指數	萬科	26.80	-1.83
國企指數	招商銀行	29.15	-1.52

本週中美主要經濟數據公佈

公佈日期	星期	地區	觀察期	經濟數據	實際	前期	預測
10月6日	星期五	美國	9月	非農業就業人口變動	-33k	156k	80k
10月6日	星期五	美國	9月	私部門就業人口變動	-40k	165k	74k
10月6日	星期五	美國	9月	制造業就業人口變動	-1k	36k	10k
10月6日	星期五	美國	9月	失業率	4.20%	4.40%	4.40%
10月6日	星期五	美國	9月	平均時薪(月比)	0.50%	0.10%	0.30%
10月6日	星期五	美國	9月	平均時薪(年比)	2.90%	2.50%	2.50%
10月6日	星期五	美國	8月	MBA貸款申請指數	-2.10%	-0.40%	-
10月6日	星期五	美國	8月	JOLTS職缺	6082.0	6170.0	-
10月9日	星期一	中國	9月	財新中國綜合採購經理人指數	51.4	52.4	-
10月9日	星期一	中國	9月	財新中國服務業採購經理人指數	50.6	52.7	-
10月9-18日	星期一	中國	9月	貨幣供給M2(年比)	-	8.90%	9.00%
10月9-18日	星期一	中國	9月	貨幣供給M1年比	-	14.00%	13.60%
10月9-18日	星期一	中國	9月	貨幣供給M0年比	-	6.50%	6.60%
10月9-18日	星期一	中國	9月	New Yuan Loans CNY	-	1090.0b	1230.0b
10月9-18日	星期一	中國	9月	社會融資(人民幣)	-	1480.0b	1572.7b
10月9-18日	星期一	中國	9月	外國直接投資(年比)人民幣	-	9.10%	-
10月11日	星期三	美國	10月6日	MBA貸款申請指數	-2.10%	-0.40%	-
10月11日	星期三	美國	8月	JOLTS職缺	6082.0	6170.0	-
10月12日	星期四	美國	9月	PPI最終需求(月比)	-	0.20%	0.40%
10月12日	星期四	美國	9月	PPI(不含食品及能源)(月比)	-	0.10%	0.20%
10月12日	星期四	美國	9月	PPI不含食品、能源及貿易(月比)	-	0.20%	0.20%
10月12日	星期四	美國	9月	PPI最終需求(年比)	-	2.40%	2.60%
10月12日	星期四	美國	6月22日	連續申請失業救濟金人數	-	1938k	-
10月12日	星期四	美國	9月	PPI(不含食品及能源)(年比)	-	2.00%	2.10%