20260329-华源证券-北交所科技成长产业跟踪第六十九期_2026年1-2月我国新能源车出口数量同比翻倍_北交所汽车产业链全梳理_22页_2mb

北交所汽车产业链及新能源车出口情况分析（2026年1-2月）

核心内容概述

2026年1至2月，我国新能源汽车出口数量达到58.3万辆，同比增长1.1倍，成为我国汽车出口增长的重要引擎。与此同时，动力电池销量同比增长36.5%，电驱系统市场持续扩张，汽车电子产业链快速成长，北交所汽车产业链相关企业整体表现活跃，但部分板块出现市值下滑。

主要观点

• 新能源车出口增长显著：2026年前两个月新能源汽车出口量达到58.3万辆，同比增长1.1倍，远超2024年及2025年同期水平，显示出强劲的国际市场需求。
• 动力电池销量持续增长：2026年1-2月动力电池累计销量达177.2GWh，同比增长36.5%，其中磷酸铁锂电池占比达78%，成为市场主流。
• 电驱系统技术升级：电驱系统作为新能源汽车核心部件，正朝着高效率、高可靠性方向发展，碳化硅等新材料技术推动行业革新。
• 汽车电子产业链发展迅速：中国汽车电子市场在2026年预计达到1.42万亿元，域控制器和智能座舱解决方案市场也呈现快速增长趋势。
• 北交所科技成长股整体下跌：2026年3月23日至3月27日，北交所科技成长股股价涨跌幅中值为-3.98%，但部分企业如*ST云创、流金科技等表现亮眼。

关键信息

1. 新能源汽车出口数据

• 2026年1-2月新能源汽车出口：累计出口58.3万辆，同比增长1.1倍，其中2月出口28.2万辆，同比增长1.1倍。
• 整体汽车出口：2026年1-2月累计出口135.2万辆，同比增长48.4%，显示新能源汽车出口的强劲增长。

2. 动力电池市场

• 2026年1-2月动力电池装车量：68.3GWh，同比下降7.2%。
• 磷酸铁锂电池占比：77.9%，成为市场主导。
• 动力电池销量：177.2GWh，同比增长36.5%。
• 储能电池增长：84.8GWh，同比增长108.9%。

3. 电驱系统发展

• 2024年电驱动系统装机量：776万套，同比增长41.72%。
• 技术方向：包括高可靠性车载电力电子集成系统、碳化硅技术、高效轻量化轮毂电动轮等。
• 2030年全球电控市场规模：预计达到6084亿元，行业将保持5.3%的复合增速。

4. 汽车电子产业链

• 市场规模：2026年中国汽车电子市场规模预计达1.42万亿元，2024年约为1.22万亿元。
• 产业链结构：上游依赖进口，中游系统集成快速突破，下游整车智能化差异化竞争。
• 重点领域：包括ADAS、智能座舱、域控制器等，其中2026年域控制器市场规模预计达1689亿元，智能座舱解决方案预计达1828亿元。

5. 北交所汽车产业链重点公司

• 总数：31家。

• 分类如下：

  • 汽车热管理/电子电器类：开特股份、威贸电子、智新电子、邦德股份、大地电气。
  • 汽车内饰/功能件/模具类：舜宇精工、吉冈精密、丰光精密、骏创科技、捷众科技、易实精密、明阳科技、通领科技、世昌股份、通宝光电。
  • 汽车底盘/传动/转向/制动类：三祥科技、同心传动、林泰新材、科马材料。
  • 汽车动力系统：华原股份、华阳变速、旺成科技、泰德股份、安徽凤凰。
  • 整车制造类：同力股份、浩淼科技、华洋赛车。
  • 汽车专用/改装/越野类：天铭科技、建邦科技、德众汽车、巴兰仕。

6. 北交所科技成长股表现

• 股价涨跌幅中值：-3.98%。
• 市值表现：152家核心标的池中，多数下跌，但部分企业如*ST云创、流金科技等涨幅显著。
• 北证50、沪深300、科创50、创业板指：周度涨跌幅分别为-3.40%、-1.41%、-1.33%、-1.68%。

7. 重点行业估值变化

• 电子设备：市盈率TTM中值由44.5X降至43.3X，总市值降至1201亿元。
• 机械设备：市盈率TTM中值由43.4X降至40.6X，总市值降至1008亿元。
• 信息技术：市盈率TTM中值由81.6X降至77.0X，总市值降至737亿元。
• 汽车产业：市盈率TTM中值由25.7X降至25.5X，总市值降至462亿元。
• 新能源产业：市盈率TTM中值由34.4X降至32.5X，总市值降至515亿元。

8. 重点公告

• 纳科诺尔：与国内某头部客户签订3.41亿元采购合同，标的为辊压分切一体机。
• 其他公司动态：包括宏远股份设立境外子公司、交大铁发设立广州分公司、五新隧装中标起重机采购项目等。

风险提示

• 宏观经济环境变动风险：可能影响整体市场需求。
• 市场竞争风险：行业竞争加剧可能影响企业盈利能力。
• 资料统计误差风险：数据可能存在误差，需谨慎参考。

投资评级说明

• 证券投资评级：基于未来6个月证券相对于市场基准指数的涨跌幅，分为买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：基于行业股票指数与市场基准指数的比较，分为看好、中性、看淡。

总结

2026年1-2月我国新能源汽车出口表现亮眼，带动动力电池和电驱系统市场增长。北交所汽车产业链企业整体市值有所下降，但部分企业如*ST云创、流金科技、天宏锂电等表现优于市场。随着技术进步和市场需求增长，汽车电子、电驱系统和新能源产业链未来仍有较大发展潜力，但需关注宏观经济、竞争和技术变革等风险。