20170417-太平洋-电气设备新能源行业周报_国家发改委_优先保障风电等新能源发电_利好行业发展_16页_1mb

电气设备新能源行业总结

核心内容

国家发改委和能源局发布政策，优先保障风电、光伏等新能源发电，强化了新能源发电的消纳能力，推动了行业整体发展。同时，多个省份如湖南、陕西、江西等发布了风电建设方案，显示新能源装机容量和发电量的提升趋势。在光伏领域，河北省推进村级光伏扶贫电站建设，为市场带来新的增长点。此外，“华龙一号”关键设备实现国产化，标志着核电行业标准化进程加快，有利于出口和成本控制。

主要观点

• 政策利好：国家发改委发布政策，明确优先保障风电、水电、太阳能等清洁能源发电，提升新能源消纳能力。
• 行业趋势：风电、光伏、核电行业均在政策支持下受益，弃风、弃光现象明显改善，新能源发电量同比增长。
• 区域发展：湖南省、陕西省、江西省等省份推动风电项目，进一步优化新能源布局。
• 技术突破：中国实现“华龙一号”主蒸汽隔离阀国产化，提升了核电设备的自主化水平。
• 市场动态：光伏行业面临价格波动，但中下游厂商受益于上游价格下跌，盈利能力增强。

关键信息

政策动态

• 国家发改委：优先保障风电等新能源发电，提升消纳能力。
• 湖南发改委：4-6月风电、水电新增发电统一按0.25元/千瓦时结算，促进用电需求。
• “华龙一号”：关键设备实现国产化，推动核电出口与成本控制。

行业表现

• 风电设备：本周下跌1.44%，但表现优于行业指数。
• 光伏设备：本周下跌2.48%，受价格波动影响。
• 核电设备：本周下跌1.80%，但核电发电量同比增长19.2%。

公司动态

• 风电企业：如金风科技、天顺风能，一季度发电量增长显著。
• 光伏企业：如隆基股份、通威股份、中来股份等，业绩增长和项目进展良好。
• 核电企业：如中国核电、中国核建、台海核电等，受益于政策支持与“华龙一号”建设。

行业数据

• 光伏产品价格：全线下跌，但上游多晶硅价格跌幅较大，中下游厂商受益。
• 新能源发电量：一季度风电、光伏发电量增长显著，弃风弃光情况好转。

投资建议

• 风电行业：维持“看好”评级，推荐金风科技、天顺风能。
• 光伏行业：推荐隆基股份、通威股份、中来股份等。
• 核电行业：推荐中国核电、中国核建、台海核电等。

投资策略

风电

• 推荐公司：金风科技（风电整机龙头）、天顺风能（风电塔筒龙头）。
• 政策支持：风电消纳能力提升，弃风率下降，盈利能力增强。

光伏

• 推荐公司：隆基股份（单晶龙头）、拓日新能（分布式光伏）、林洋能源（布局分布式）、兆新股份（光储充一体化）、通威股份（全产业链）、爱康科技（能源区块链）、中来股份（背板龙头）。
• 市场前景：光伏扶贫政策推动市场增长，分布式光伏模式兼顾扶贫与市场发展。

核电

• 推荐公司：中国核电（央企重组）、中国核建（央企重组）、纽威股份（进入欧洲核岛）、台海核电（一回路主管道龙头）。
• 政策影响：核电发电量增长，标准化进程加快，有助于出口和成本控制。

风险提示

• 原材料价格波动：受国内外市场环境影响，存在不确定性。
• 政策不确定性：政策利好不及预期可能对行情造成不利影响。

个股表现

• 涨幅较大：首航节能、兰太实业、银星能源等。
• 跌幅较大：易事特、中钢国际、晶盛机电等。

总结

整体来看，电气设备新能源行业在政策支持下表现积极，风电、光伏、核电板块均有不同程度的发展。政策利好、区域发展、技术突破共同推动行业向好。虽然市场整体波动，但新能源板块受政策和市场趋势影响较大，具备良好的投资潜力。