20210313-财信证券-基金新产品周报_周发行数量减少_主动权益类品种占主导_7页_776kb

点评报告总结

核心内容

本报告为2021年3月13日发布的基金市场点评，主要分析了下周（20210315-20210319）新发行基金的概况，并重点介绍了几只新基金的投资策略、基金经理背景及历史业绩表现。

主要观点

• 新发基金数量减少：下周拟新发行基金共26只，较上周下降近40%。
• 主动管理型权益基金仍占主导：新发基金中，主动管理型的权益类基金（包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置型）占据主要地位。
• 工具型ETF有所增加：工具型ETF产品包括环保类和食品饮料类。
• 基金经理历史表现突出：部分基金经理管理的产品在近1年表现优异，具备较高的超额收益。

关键信息

1. 下周新发行基金概况

• 新发行基金总数：26只（仅计算初始基金）
• 基金类型分布：
  • 普通股票型基金：3只
  • 偏股混合型基金：9只
  • 灵活配置型基金：1只
  • 偏债混合型基金：6只
  • 中长期纯债型基金：3只
  • 被动指数型基金：2只
  • 被动指数型债券基金：1只
  • 混合债券型二级基金：1只

2. 重点关注基金

2.1 嘉实匠心回报A（011626.OF）

• 类型：偏股混合型基金
• 费率：总费率2.35%-4.75%
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率×65% + 中债综合财富指数收益率×20% + 恒生指数收益率×15%
• 投资策略：挖掘国内国际双循环相互促进的发展机会，力求超额收益
• 股票资产占比：60%-95%
• 基金经理：常蓁
• 历史表现：
  • 管理规模约157.6亿元
  • 从业至今产品年化收益率18%+
  • 近1年业绩中值60.8%，高于行业中值46.2%
  • 回撤和波动稍高于行业

2.2 中欧研究精选A（011435.OF）

• 类型：偏股混合型基金
• 费率：总费率1.85%-4.75%
• 业绩比较基准：中证800指数收益率×70% + 银行活期存款利率(税后)×20% + 中证港股通综合指数收益率×10%
• 投资策略：全赛道精选个股，争取稳健建仓，行业配置分散
• 股票资产占比：60%-95%
• 基金经理：卢纯青、葛兰
• 历史表现：
  • 卢纯青：管理规模近20亿元，近1年复权单位净值增长率94.9%
  • 葛兰：管理规模约441.9亿元，近1年复权单位净值增长率68.1%
  • 两者回撤和波动均高于行业

2.3 华夏安阳6个月持有A（010969.OF）

• 类型：偏股混合型基金
• 费率：总费率2.55%-3.25%
• 业绩比较基准：中证800指数收益率×50% + 中债综合指数收益率×30% + 经汇率调整的恒生指数收益率×20%
• 投资策略：6个月持有期，追求长期回报，聚焦大消费、医药、互联网，均衡配置，A+H双平台配置
• 股票资产占比：50%-95%
• 基金经理：蔡向阳
• 历史表现：
  • 管理规模约442.8亿元
  • 近1年业绩中值73.32%，高于行业中值46.2%
  • 回撤和波动稍高于行业

2.4 泓德优质治理灵活配置（011530.OF）

• 类型：灵活配置型基金
• 费率：总费率1.90%-4.75%
• 业绩比较基准：中证800指数收益率×70% + 中国债券综合全价指数收益率×20% + 中证港股通综合指数收益率×10%
• 投资策略：均衡配置实现多元稳健超额收益，精选个股分享绩优企业成长收益，积极把握港股投资机遇并严控回撤
• 股票资产占比：50%-95%
• 基金经理：苏昌景
• 历史表现：
  • 管理规模约93.7亿元
  • 近1年复权单位净值增长率57.0%，高于行业中值31.1%
  • 回撤和波动控制在行业中值水平

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩
• 跟踪品种为非保本型产品，存在无法完全回收本金的风险
• 市场风险可能受经济、政策等内外因素影响
• 建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素选择新基金

重要提示

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