20240728-国盛证券-传媒行业周报_7月国产游戏版号发放_2024H1国内游戏市场实际销售收入同比增长2__10页_923kb

传媒行业周报摘要

行情概览
2024年7月28日，中信一级传媒板块本周下跌150%，长期趋势看好AI与国企机会。游戏市场1-6月实际销售收入同比增长2%，用户规模达67.4亿，海外市场增长显著。

板块观点与推荐标的

• 出版：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒
• 影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒
• AI：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技等（8家企业）
• 游戏：关注神州泰岳、恺英网络
• 国企：慈文传媒、皖新传媒、凯文教育
• 港股：腾讯控股、泡泡玛特、新东方、好未来

重点事件回顾

1. 游戏版号发放：7月共发放国产游戏版号105款，腾讯《暗区突围：无限》等游戏上榜。
2. 苹果开源大模型DCLM-7B：性能媲美Llama3，训练成本降低，推动小参数模型时代发展。
3. 游戏市场表现：2024年上半年国内游戏产业稳定增长，海外市场收入同比增长424%，小程序游戏增长605%。
4. 教育动态：新东方剥离“与辉同行”，董宇辉离职未动摇主业；好未来数学大模型布局获关注。

风险提示
政策监管、竞争加剧、宏观环境不确定性风险持续存在。

投资建议
长期看好AI与国企板块，游戏及教育需关注政策与市场波动。