20240929-国盛证券-传媒行业周报_9月国产游戏版号发放_字节发布AI视频模型豆包PixelDance_10页_991kb

传媒行业周报总结

1. 市场表现

• 本周涨跌：中信一级传媒板块上涨15.48%，跑赢市场整体水平。
• 板块结构：食品饮料、综合金融、非银行金融等行业板块涨幅领先；银行、石油石化、电力公用事业等板块则出现下跌。
• 重点公司：传媒公司中，猫眼娱乐、万达电影、光线传媒等涨幅显著。游戏公司如三七互娱、完美世界、恺英网络和吉比特受市场关注。

2. 重点事件

• 游戏版号发放：9月27日，国家新闻出版署发放109款国产游戏版号，涉及游戏类型包括移动端游戏和休闲益智游戏等。其中，恺英网络、三七互娱、腾讯、完美世界等企业有多款游戏入选。
• AI视频技术：
  • 字节跳动推出PixelDance与Seaweed模型：火山引擎发布两款AI视频生成模型，支持动作连贯、多主体互动，可用于电商、教育等场景。
  • Meta推出AR眼镜Orion：使用全息显示屏与神经接口技术，提升手势追踪与交互体验，集成多任务功能。
  • OpenAI开放高级语音模式和中文模式。
  • 上海人工智能实验室发布视频模型Vchitect2.0：支持多种分辨率视频生成，适配横屏/竖屏等需求。

3. 板块观点与推荐

• 投资主线：并购重组为核心，国企受益明确，市场给予高股息品种估值溢价。
• 风险提示：政策监管、竞争加剧、宏观不确定性风险。
• 推荐标的：
  • 游戏：神州泰岳、恺英网络、吉比特；
  • 影视院线：博纳影业、万达电影、光线传媒、猫眼娱乐；
  • 出版及高股息：长江传媒、中南传媒、凤凰传媒、山东出版、分众传媒；
  • AI相关股票：昆仑万维、汤姆猫、万兴科技、盛天网络等；
  • 国企、港股及其他：慈文传媒、皖新传媒、港股重点关注腾讯控股、泡泡玛特、新东方。

**注**：以上总结部分依据报告实际数据整理，但实际报告中信号板块涨幅1548%可能为笔误（非“15.48%”）。