2018-环保报告之需求篇_四项升级引领未来发展_34页-1mb

环保行业之需求篇总结

核心内容

环保行业在未来十年内预计将持续保持两位数的高增长，其发展基础在于国家持续增加的财政投入以及监管政策向法制化、常态化的转变。我国环保产业与发达国家相比仍有较大差距，特别是在空气、水体和土壤污染治理方面，亟需进一步提升标准和治理能力。

主要观点

1. 环保需求空间巨大

   • 我国环保财政支出自2007年以来年复合增长率超过19%。
   • 与美日等发达国家相比，我国环保投入占财政支出比例较低，仍有显著增长空间。
   • 空气、水体、土壤污染仍较为严重，PM2.5、PM10、臭氧、氮氧化物、地表水污染、黑臭水体、土壤污染等问题依然突出。

2. 环保监管政策向法制化、常态化演变

   • 2016年前，环保政策以“三条”（气十条、水十条、土十条）为主，具有行政化和短期性。
   • 2016年后，我国环保法律体系逐步完善，如《大气污染防治法》、《水污染防治法》、《土壤污染防治法》等相继出台。
   • 排污许可证制度成为常态化监管的重要工具，赋予企业更多自主权，同时加强监管力度。

3. 大气环保由限产向限排升级

   • 限产措施在京津冀等地区已成常态，但受行业价格回升影响，难以持续。
   • 工业排放标准逐步提高，火电行业已实施“超低排放”标准，非电行业成为下一阶段重点。
   • 汽车尾气治理以提高排放标准和推广新能源车为主。

4. 水体环保向流域治理升级

   • 污水处理已从单点控制转向全流域治理，黑臭水体治理范围扩大至300个地级市。
   • 城镇污水处理已基本完成，农村污水处理仍存在较大缺口。
   • 工业污水处理单位运行费用逐年上升，排放标准进一步提高。

5. 土壤环保将由控制污染扩散向土壤修复升级

   • 土壤污染修复仍处于探索阶段，修复技术不成熟，法规体系尚未健全。
   • 工业废弃物处置仍存在较大空间，特别是危废处理。

关键信息

空气污染现状

• 总体空气污染程度：远超WHO指导值，PM2.5和PM10浓度分别比WHO标准高100%和50%以上。
• 主要污染源：工业污染（粉尘、氮氧化物）和汽车尾气（VOCs）。
• 京津冀地区：污染最严重，冬季限产成为常态，但2018年限产力度明显下降。

水体污染现状

• 地表水污染：IV、V类及劣V类水体占32.1%。
• 湖泊污染：富营养化湖泊占33%，其中部分湖泊污染程度严重。
• 污水处理：城镇污水处理率已达94%，农村污水处理率仅为22%。
• 黑臭水体治理：从36个城市扩展至300个地级市，预计治理投资达3500亿元。

土壤污染现状

• 土壤污染超标率：全国总体为16.1%，耕地污染最严重，达19.4%。
• 土壤修复：仍处于探索阶段，技术不成熟，缺乏系统性治理方案。
• 工业废弃物：一般工业废弃物产生量达14.7亿吨，处置率仅为69.1%，存在较大处理空间。

政策与法规

• 排污许可证制度：从2016年开始试点，2018年全面推广，成为常态化监管工具。
• 环保法律体系：包括《大气污染防治法》、《水污染防治法》、《土壤污染防治法》等，逐步完善。
• 环保财政投入：环保支出占财政总支出比例不足3%，但属于民生优先领域。

风险分析

• 主要风险：地方政府支付能力不足，特别是个别省份。
• 风险规避策略：关注债务率低于70%的地区，以降低财政违约风险。

未来趋势

1. 大气治理：火电行业全面实施“超低排放”，非电行业成为下一个重点。
2. 水体治理：从单点控制转向流域治理，重点在农村和黑臭水体。
3. 土壤治理：从污染控制转向修复，推动相关技术和法规建设。
4. 环保产业：全环保产业链发展加速，设备制造、基础设施建设、运营服务等环节均迎来发展机遇。

市场空间

• 大气治理：火电超低排放改造市场空间约1178-2183亿元。
• 水体治理：黑臭水体治理投资预计达3500亿元。
• 土壤修复：仍处于初期阶段，但未来增长空间最大。

结论

环保行业在未来十年内将维持高速发展，政策监管日益完善，技术标准持续提高，行业需求持续增长。尽管存在一定的财政支付风险，但整体可控。随着环保治理从污染控制向修复升级，环保行业将迎来新的发展机遇。