2024-08-07-i传媒-2024H1中国中央空调行业发展报告_28页_6mb

宏观环境：整体经济增速放缓，房地产市场持续下行，固定资产投资增速波动。国家推动大规模设备更新、节能降碳政策，如HFCs配额管理、新能效标准等促进行业绿色转型。行业面临有效需求不足、库存压力大、竞争加剧的挑战。

微观运营：

• 中央空调市场：2024上半年整体下滑18.2%，各应用领域（商业、工业、家装）普遍承压。多地新房销售下滑明显，二手房市场稍有回暖但仍有限。
• 工程与零售市场：工程市场受房地产拖累明显，缩水16.1%；家装零售市场下滑18.8%，品牌急需通过产品转型、服务升级提升竞争力，部分企业采取price skimming策略。
• 多联机与模块机：受价格战影响，增长乏力，如多联机下滑29.8%，模块机下降45.1%，市场集中度提升，头部品牌实现存。而离心机等高端产品有一定韧性。

产品发展与趋势：

• 技术趋势：无油技术（如磁悬浮离心机、磁(气)悬浮压缩机）成为升级重点；热泵系统在商用、住宅领域需求释放，但在工业端应用仍有限，溴化锂市场面临压力。
• 产品格局：“民进外退”趋势显著，民族品牌份额提升（如冷水机领域国产品牌近50%），外(合)资品牌相对退，尤其在三四线市场。
• 新兴应用：消费升级推动热泵两联供市场增长，尽管2024H1增速放缓，但“旧改”“存量热泵”未来市场潜力大。

市场机遇与挑战：

• 挑战：终端需求疲软、价格战加深、渠道库存压力大、利润空间收窄。
• 机会：政府政策对升级、节能改造支持；“旧改”“文旅项目”“数据中心等领域为模块机、溴化锂带来新需求；市场竞争下服务、系统集成能力差异化的品牌、精细化技术驱动品牌脱颖而出。

区域市场：华东全国领先，其次是华南、华北，但区域增速分化严重，东北、西北下滑明显。各区域市场增速差异拉大。

建议或总结：企业需加强技术投入、开发差异化品类，缓解价格依赖；拓展存量市场、智能家居、健康管理等增值服务；优化渠道策略，重点布局存量型项目和三四线市场，依托政策驱动夯实增长基础。行业整体预期平稳向好，但复苏节奏较慢，需耐心应对市场调整周期。