2024H1中国中央空调行业发展报告-i传媒_28页_6mb

《2024H1中国中央空调行业发展报告》总结：

2024上半年中国中央空调行业发展面临挑战，宏观经济动力不足、市场需求疲软、房地产低迷及政策调整共同作用，市场整体进入调整期。报告核心内容如下：

宏观环境与政策

1. 经济数据：2024年上半年GDP同比增长5.0%，工业增加值增速60%，但房地产和消费市场表现疲软，新建商品房销售面积和销售额同比分别下降19%和25%。
2. 政策驱动：国务院及多部门出台多项政策，包括《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》《节能降碳行动方案》，强调能效标准提升、绿色低碳发展、公共机构节能改造等，将热泵、数据中心、冷链物流等领域列为政策支持重点。
3. 行业影响：政策推动下，空调设备更新需求上升，但市场对原料短缺（如铜、制冷剂）和成本压力的担忧仍在，部分领域（如新能源）增速放缓。

微观运营分析

1. 市场表现：

   • 行业整体增长率归于低迷，2024H1增长率仅14.6%，远低于2023年同期。
   • 工程项目：工业项目下滑明显（多联机、末端等产品增速均低于-100%），但基建和某些建筑改造项目仍具潜力。
   • 家装零售：市场持续疲软，多联机销售额下降188%，渠道库存压力大，部分品牌通过价格战加速出货。
   • 精装配套：部分项目因成本控制出现减配趋势，但高端精装市场（如豪宅）仍对热泵两联供系统、五恒系统等需求旺盛。

2. 品牌与渠道：

   • 品牌格局：民族品牌（如格力、美的）在多联机、热泵等细分市场加速追赶外资品牌（如大金、约克），市场份额逐步扩大。
   • 渠道压力：零售端利润承压，部分零售商成交量增长但利润下滑；工程渠道受项目减少和账期延长影响，需通过技术升级和政策红利寻求突破。

产品发展及趋势

1. 产品分化：

   • 离心机：磁悬浮等“无油”技术成主流，但工业项目收缩导致整体下滑。
   • 螺杆机组：风冷与水冷产品均承压，但高端市场仍有稳定需求。
   • 热泵两联供：市场增速放缓（-79%），但政策推动的“更新”需求或为未来增长点。
   • 末端市场：受房地产拖累，增速普遍下滑（-200%以上），低露点除湿机组、冷凝热回收设备等高附加值产品需求上升。

2. 竞争与创新：

   • 行业竞争加剧，价格战频发，部分企业通过技术创新（如AI控制、物联网集成）和场景化应用（如五恒系统）提升产品价值。
   • 制冷剂价格高企（如R32均价上涨91%）及铜价波动加剧企业成本压力，部分企业惜售推升价格，市场或进入“涨跌拉锯”阶段。

区域市场图解

1. 华东：江苏、浙江、上海等区域市场整体下滑（多联机降幅超200%），但部分细分领域（如高端精装）表现相对较好。
2. 华南：广东、福建、广西等地主导热泵市场份额，但整体增速放缓，存量市场政策红利未完全释放。
3. 华北：北京、天津、河北等区域受房地产拖累严重，部分市场（如工业项目）需求收缩明显。
4. 华中与西南：河南、湖南等地下滑幅度较大，四川、重庆等区域因基建和政策支持略有韧性。
5. 西北与东北：市场整体承压，需求疲软，但部分区域（如新疆）因政策带动呈现增长。

行业挑战与展望

1. 风险因素：经济下行、房地产调整、库存积压、成本上涨等因素叠加，导致行业整体步入价格竞争和需求疲软期。
2. 未来方向：
   • 政策驱动下的设备更新和能效升级将成长期趋势，但短期需应对市场收缩。
   • 高端定制化市场（如五恒系统）及绿色低碳领域（如热泵、数据中心）或成为新增长点。
   • 品牌竞争力将向技术研发、成本控制及渠道协同升级，民族品牌与外资品牌的竞争格局进一步深化。

报告指出，行业需从“增量扩张”转向“存量优化”，在政策支持和技术创新的双轮驱动下，未来将逐步实现复苏。