中国银行全球银行业展望报告（2025年第4季度）_锚定服务实体经济提质_寻求银行业转型突破_1_58页_1mb

全球银行业展望报告（2025年第4季度）总结

核心内容

本报告对2025年全球及中国银行业的经营状况、发展趋势和面临的挑战进行了深入分析，并围绕银行业转型突破展开专题研究。

主要观点

全球银行业

1. 经营环境

   • 全球经济复苏乏力，银行业资产规模扩张放缓，但盈利能力有所提升。
   • 风险形势复杂，资产质量存在劣变可能，资本充足状况相对平稳。
   • 部分国家银行业净息差承压，但随着资本市场回暖，盈利有望回升。

2. 经营特点

   • 资产规模增速放缓：美国、英国等发达经济体增速明显放缓，新兴市场如印度尼西亚和马来西亚仍保持较快增长。
   • 盈利能力有所回暖：美国、日本、巴西等国家银行业盈利表现较好，但需警惕风险对利润的侵蚀。
   • 风险形势更加复杂：除传统风险外，战略风险、国别风险、科技风险和金融制裁风险日益突出，尤其关注房地产、商业地产及跨境支付等领域的风险。
   • 资本充足状况相对稳定：主要经济体银行业资本充足率保持在合理水平，但部分新兴市场银行资本充足率有所下降。

3. 银行业转型

   • 加密货币市场参与：国际大型银行积极布局数字资产领域，探索稳定币、托管服务及支付解决方案，提升跨境支付效率。
   • 金融科技发展：数字化平台、智能工具、大数据和AI技术在银行业广泛应用，推动业务流程优化与客户体验提升。
   • 绿色金融发展：全球绿色金融进入阶段性调整，但总体趋势未变，中国银行业积极支持碳市场建设，推动绿色金融产品创新。

4. 海外布局

   • 银行全球化战略从“插旗式”扩张向“战略性聚焦”转变，部分银行选择退出部分市场以优化资源配置。

关键信息

全球银行业经营数据（2025年6月末）

中国银行业经营数据（2025年二季度）

专题研究

专题一：银行支持未来产业

发展空间

• 未来产业代表国家核心竞争力，具有高成长性、高技术性及长周期特征。
• 商业银行通过长期资金和综合金融服务能力，可成为未来产业发展的关键支持力量。

主要特点及金融需求

• 高技术、高投入、高风险、长周期：需要“耐心资本”和专业估值体系。
• 无形资产为核心：生物医药、人工智能等产业的资产价值主要体现在知识产权、研发管线等。
• 创新主体多元化：大型制药企业与小型生物技术公司协同创新，需差异化金融服务。

制约因素

• 内部约束：风险偏好与高失败率不匹配、价值评估体系错位、专业能力不足、协同机制不成熟。
• 外部制约：监管限制、退出机制不畅、缺乏专业VC/PE生态。

政策建议

1. 完善联动机制，监管支持“未来产业投资”。
2. 强化银行投资平台能力，引入科学顾问委员会和跟投机制。
3. 优化集团协同机制，推动内部交易定价与风险共担模型。
4. 培育未来产业生态圈，推动母基金与专业VC合作。
5. 强化风控模式升级，构建风险预警与价值评估体系。

专题二：金融业支持生物医药创新

主要特点及金融需求

• 高技术、高投入、高风险、长周期：需专业金融估值体系与多元融资渠道。
• 创新主体多元化：大型制药企业与小型生物技术公司形成协同创新生态。
• 价值实现路径多样化：包括IPO、产业并购、对外授权等，推动金融服务创新。

政策建议

• 推动生物医药产业与金融体系深度融合，建立完善的估值与风险管理机制。
• 鼓励风险投资、私募股权及银行的协同支持，形成多元化的资本支持体系。
• 加强政策引导，推动绿色金融、知识产权融资及跨境资本流动支持。

总结

2025年，全球银行业在经济复苏乏力的背景下，盈利能力有所提升，但风险形势更加复杂，资产质量承压。中国银行业则保持稳健增长，积极服务实体经济，支持新质生产力发展，推动绿色金融与数字金融转型。未来，银行业需加快转型步伐，提升综合服务能力，以应对日益复杂的经营环境与金融需求。