中国银行全球银行业展望报告（2025年第4季度）_锚定服务实体经济提质_寻求银行业转型突破_58页_1mb

全球银行业展望报告（2025年第4季度）总结

核心内容概览

本报告分析了2025年全球及中国银行业的经营环境、盈利状况、风险变化、资本充足情况及银行业转型趋势，强调银行业需积极应对全球经济环境变化，推动数字化转型，提升服务实体经济的能力。

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主要观点与关键信息

全球银行业概况

• 经营环境：全球经济复苏乏力，银行业规模扩张放缓，但盈利能力有所提升，风险形势复杂，资产质量存在劣变可能。
• 盈利能力：受资本市场回暖及成本压降影响，盈利能力有所回暖，但部分国家如英国面临息差收窄和规模扩张乏力的双重压力。
• 风险形势：风险更加复杂，包括战略、国别、科技及金融制裁风险。美国、欧元区不良贷款率上升，澳大利亚、日本等国的资产质量相对稳定。
• 资本充足率：全球银行业资本充足率总体稳定，部分国家如美国和日本资本充足率有所上升，新兴市场因资本补充渠道受限，资本充足率略有下降。
• 加密货币参与：全球大型银行积极布局加密货币市场，如花旗、渣打等银行推出稳定币和数字资产托管服务，提升跨境支付效率。
• 海外布局调整：银行全球化战略呈现“有进有退”特征，部分银行加速拓展新兴市场，同时剥离非核心业务以聚焦高价值领域。

中国银行业表现

• 经济环境：中国经济保持向优向好，银行业服务实体经济，助力高质量发展。
• 资产规模：2025年二季度，中国商业银行总资产达402.9万亿元，同比增长8.9%。
• 盈利能力：净利润保持稳定，非息收入占比上升，成本收入比下降。
• 资产质量：不良贷款率降至1.49%，拨备覆盖率提升至212%，风险抵补能力增强。
• 资本充足率：资本充足率稳定在15.58%，预计全年将提升至15.8%。
• 监管动态：出台多项政策支持实体经济，包括绿色金融、并购贷款、消费者权益保护等，推动银行业稳健发展。

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专题研究重点

专题一：银行支持未来产业

• 发展背景：未来产业代表全球科技竞争的前沿，具备颠覆性创新和长期增长潜力。
• 金融需求：未来产业对“耐心资本”和专业化金融服务需求强烈，尤其是早期研发阶段。
• 制约因素：
  • 内部约束：风险偏好、价值评估体系、专业能力、集团协同等存在挑战。
  • 外部约束：监管规则限制、生态圈不完善、退出机制不畅等。
• 政策建议：
  • 完善联动工作机制，建立未来产业专项额度与弹性监管机制。
  • 强化投资平台战略，提升对前沿科技的评估与投资能力。
  • 优化集团协同机制，推动风险收益共担与内部定价机制。
  • 培育未来产业生态圈，联合高校、科研机构及投资机构建立价值评估体系。
  • 强化风控模式升级，建立动态预警机制与多维度风险处置能力。

专题二：金融业支持生物医药创新

• 产业现状：中国生物医药产业快速发展，市场规模从2024年的2.14万亿元增至2025年的2.24万亿元，创新药管线数量激增。
• 金融需求：
  • 生物医药企业以无形资产为核心价值，需建立专业估值体系。
  • 创新主体多元化，需提供精准的金融服务，如项目贷款、贸易融资、并购与授权交易支持。
  • 价值实现路径多元，需多维度金融解决方案，包括IPO、并购、授权等。
• 挑战：
  • 银行需提升对无形资产的评估能力。
  • 需构建支持生物医药创新的生态体系，包括VC/PE、资本市场等。
• 政策建议：
  • 推动建立生物医药创新的专项金融支持机制。
  • 鼓励风险投资与银行合作，完善知识产权质押融资体系。
  • 加强对生物医药创新的政策支持，如税收优惠、风险补偿等。

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图表与数据概览

• 图1：主要经济体GDP增长及预测，显示全球经济增长动能不足。
• 图2：经济政策不确定性指数，反映全球金融环境波动。
• 图3：部分经济体政策利率变化，显示降息趋势。
• 图4：2025年主要经济体不良贷款率，显示风险形势变化。
• 表1：部分经济体金融监管政策及其影响，显示监管环境变化。
• 表2：银行业金融科技发展典型案例，显示数字化转型趋势。
• 表3：主要经济体银行业经营预测，反映各地区银行业发展趋势。
• 表4：中国银行业主要监管动态，展示政策支持力度。
• 表5：中国商业银行发展指标预测，反映资产、盈利与风险指标变化。

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总结

2025年全球及中国银行业面临多重挑战与机遇，盈利能力有所回暖，但风险形势更加复杂。加密货币、绿色金融、未来产业和生物医药创新成为银行业转型的重要方向。中国银行业在支持实体经济、服务国家战略方面表现突出，同时也在探索更精细化、专业化的金融服务模式。未来，银行业需在风险控制、数字化转型、全球布局与绿色金融等方面持续发力，以实现高质量发展。