20240128-国盛证券-电力设备行业周报_12月风光新增装机超预期_特斯拉发布2023年度财报_17页_1mb

总结报告：电力设备行业周报2024年01月28日

光伏

• 2023年12月光伏新增装机530GW，同比增长144%，全年新增装机21688GW，同比增长148%，需求超预期。
• 光伏产业链价格整体下行，刺激终端经济性提升；胶膜环节盈利有望率先见底，推荐关注福斯特、海优新材、赛伍技术等。
• 推荐标的：通灵股份、福莱特、东方日升、晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能，关注协鑫科技、TCL中环。

风电和电网

• 2023年风电新增装机759GW，同比增长102%，12月新增3451GW，增长128%；2024年广东省计划海上风电并网2GW，2025年预期6GW。
• 推荐标的：天顺风能、泰胜风能、海力风电、大金重工；关注日月股份、金雷股份、东方电缆等海缆龙头及亚星锚链。
• 柔直送出工程需关注换流阀设备，推荐许继电气、国电南瑞。

氢能

• 全球氢能投资预计到2030年达3200亿美元，2050年需求增10倍。
• 推荐标的：隆基绿能、阳光电源、双良节能、开山股份。

储能

• 2024年1月W3储能招标规模约1165MW/2620MWh，推荐标的：阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气。

新能源汽车

• 特斯拉2023年营收9677亿美元，净利润1500亿元，交付超180万辆；4680电池在2024年有望大规模量产。
• 推荐标的：宁德时代、科达利等锂电主产业链企业。

风险提示

• 风险因素：新能源装机需求不及预期、政策不及预期、宏观经济不及预期。