20260427-瑞达期货-铁矿石产业链日报_1页_418kb

铁矿石市场分析总结

核心内容概览

本报告汇总了铁矿石市场在期货、现货及产业情况方面的最新数据与市场观点，涵盖价格走势、持仓变化、发运与到港量、库存情况、运价动态及下游需求等多个维度，为投资者提供短线交易参考。

一、期货市场

主要指标

• I主力合约收盘价：786.00元/吨，环比下跌0.50元/吨。
• I主力合约持仓量：581,155手，环比增加597手。
• I 5-9合约价差：25元/吨，环比上涨2.00元/吨。
• I主力合约前20名净持仓：303手，环比增加5982手。
• 新加坡铁矿石主力合约：106.8美元/吨，环比上涨0.19美元/吨。

主要观点

• 期货市场整体呈现震荡整理态势，I2609合约在技术面上显示MACD指标处于0轴上方，短期走势偏稳。
• 由于小长假临近，部分钢厂节前补库已进入尾声，市场交易以刚需为主，短期风险需注意控制。

二、现货市场

主要指标

• 青岛港61.5%PB粉矿：838元/千吨，环比上涨2元/千吨。
• 青岛港60.5%麦克粉矿：825元/千吨，环比上涨3元/千吨。
• 京唐港56.5%超特粉矿：720元/千吨，环比持平。
• I主力合约基差：39元/千吨，环比上涨4元/千吨。
• 铁矿石62%普氏指数：107.60美元/吨，环比持平。

主要观点

• 现货市场报价整体坚挺，显示市场对铁矿石的需求仍保持一定韧性。
• 基差上涨表明现货价格相对于期货合约更具吸引力，可能推动期货价格上行。

三、产业情况

主要指标

• 全球铁矿石发运总量：3,250.10万吨，环比增加176.20万吨。
• 中国47港到港总量：2,365.60万吨，环比增加17.60万吨。
• 47港铁矿石库存量：17,335.52万吨，环比减少129.91万吨。
• 样本钢厂铁矿石库存量：8,884.07万吨，环比减少48.30万吨。
• 铁矿石进口量：10,474.00万吨，环比增加710.00万吨。
• 266座矿山日产量：40.80万吨，环比增加0.21万吨。
• 266座矿山开工率：64.80%，环比增加0.25%。
• 266座矿山铁精粉库存：72.19万吨，环比减少4.38万吨。
• BDI指数：2,665.00点，环比下跌8.00点。
• 铁矿石运价：
  • 巴西图巴朗-青岛：33.07美元/吨，环比上涨0.15美元/吨。
  • 西澳-青岛：13美元/吨，环比上涨0.01美元/吨。

主要观点

• 全球铁矿石发运量稳中有增，澳洲发运量显著上升，尤其是发往中国的量大幅增加，显示供应端支撑增强。
• 中国港口到港量小幅增加，但库存持续下降，表明需求旺盛。
• 运价小幅波动，显示运输成本维持稳定，对价格影响有限。
• 矿山开工率与日产量略有提升，显示生产端逐步恢复。

四、下游情况

主要指标

• 247家钢厂高炉开工率：83.03%，环比下降0.19%。
• 247家钢厂高炉产能利用率：89.70%，环比下降0.10%。
• 国内粗钢产量：8,704万吨，环比增加1,887万吨。

主要观点

• 高炉开工率和产能利用率略有下滑，可能与节前补库接近尾声有关。
• 粗钢产量明显上升，显示下游需求依然强劲，对铁矿石市场形成支撑。

五、行业消息

• 全球发运总量：2026年4月20日至26日，全球铁矿石发运总量为3,250.1万吨，环比增加176.2万吨。
• 澳洲发运量：1,909.5万吨，环比增加73.2万吨，其中发往中国量为1,697.5万吨，环比增加232.2万吨。
• 巴西发运量：683.9万吨，环比减少15.8万吨。
• 中国47港到港总量：2,365.6万吨，环比增加17.6万吨；45港到港总量2,278.5万吨，环比减少35.8万吨；北方六港到港总量1,047.8万吨，环比增加132.0万吨。

六、观点总结

• 本周I2609合约整体区间整理，市场情绪偏谨慎。
• 供应端稳中有增，尤其澳洲发运量显著上升，但巴西发运量小幅下降。
• 需求端表现强劲，港口库存持续下降，现货价格维持坚挺。
• 技术面上，MACD指标显示短期走势偏稳，建议短线交易，注意风险控制。

七、重点关注

• 节前补库进度及节后需求变化。
• 期货合约价格波动及技术指标走势。
• 供应端发运量与到港量变化。
• 运价及矿山库存对市场的影响。