20240819-国元国际控股-中资美元债周报_一级市场发行回升_二级市场投资级优于高收益_12页_1mb

中资美元债周报2024-08-19总结

• 一级市场动态：上周中资美元债一级市场发行回升，新发行5只债券，总规模达到1965亿美元，主要来自城投行业。其中，诸暨国资发行了52亿美元可持续债券，成为当周最大发行；新创建集团发行4亿美元债券，息票率最高为6.375%，认购情况积极。

• 二级市场表现：中资美元债整体指数上涨，投资级债券表现优于高收益债券。Bloomberg Barclays指数按周上涨0.42%，投资级指数涨0.45%，高收益指数涨0.19%。MarkitiBoxx回报指数上涨0.31%，投资级回报指数涨0.32%，高收益回报指数涨0.27%。行业方面，材料和通讯板块领涨，收益率下行显著；地产和能源板块领跌，收益率上行较多。

• 宏观环境：全球宏观数据包括美国经济指标，如CPI连续四个月回落、PPI涨幅低于预期、零售销售环比升10%等；中国方面，固定资产投资增长3.6%，房地产投资下降；其他国家如日本、新西兰也出现相关调整。

• 重大事件与风险：债券市场热点包括旭辉、奥园集团的债务逾期问题，以及华夏幸福债务重组进展；同时，评级机构调整了多家企业的信用评级，反映潜在信用风险；美国国债收益率震荡下行，Libor-OIS利差走阔。

• 整体市场展望：一级发行活跃，但高收益债和部分地产债券风险上升，需关注宏观政策变化和信用事件发展。

本报告基于公开数据编制，仅供参考。