2013-清科2013年10月中国并购市场统计报告_5页_363kb

报告摘要

2013年10月中国企业“出海”并购总结

核心内容概览

2013年10月，中国并购市场共完成105起交易，其中98起披露金额，总金额约为31.54亿美元。与9月相比，案例数量增加4起，但总金额下降69.0%；与去年同期相比，总金额上升332.1%。这表明，尽管单月交易金额有所波动，但整体并购活动仍保持较高热度。

主要观点

国内并购为主：国内并购占总案例数的87.6%，是市场的主要组成部分。
海外并购活跃：海外并购占9.5%，虽然数量较少，但其总金额占比较大，达25.6%。
房地产行业规模领先：房地产行业在披露金额案例中占比最高，达37.4%，且平均单笔交易金额最高，为1.31亿美元。
生物技术/医疗健康行业增长显著：该行业在披露金额案例中占比15.0%，且平均金额为0.53亿美元，显示出较强的发展潜力。
能源及矿产与机械制造行业并列第一：在案例数量上并列领先，各完成12起交易，占案例总数的11.3%。
跨国并购数量创新高：10月共完成13起跨国并购，是当年以来最多的一月，其中海外并购10起，外资并购3起。
VC/PE支持并购退出火热：本月有52起并购案例获得VC/PE支持，显示了投资机构在IPO暂停背景下寻求退出渠道的积极趋势。

关键信息

并购类型分布

并购类型	案例总数	比例	披露金额案例数	披露金额（US$M）	比例	平均金额（US$M）
国内并购	92	87.6%	86	1,865.73	59.1%	20.79
海外并购	10	9.5%	9	806.75	25.6%	52.58
外资并购	3	2.9%	3	481.34	15.3%	15.38
合计	105	100.0%	98	3,153.82	100.0%	32.18

行业分布

行业	案例总数	比例	披露金额案例数	披露金额（US$M）	比例	平均金额（US$M）
能源及矿产	12	11.3%	12	249.43	7.9%	20.79
机械制造	12	11.3%	11	143.06	4.5%	13.01
房地产	10	9.4%	9	1,179.47	37.4%	131.05
生物技术/医疗健康	9	8.6%	9	473.19	15.0%	52.58
IT	8	7.6%	8	44.69	1.4%	5.59
娱乐传媒	7	6.7%	7	166.81	5.3%	23.83
清洁技术	7	6.7%	7	224.19	7.1%	32.03
金融	5	4.8%	5	111.63	3.5%	22.33
互联网	5	4.8%	5	96.79	3.1%	19.36
建筑/工程	4	3.8%	4	224.03	7.1%	56.01
其他	8	7.6%	3	67.11	2.1%	22.37

跨国并购案例

复星国际：以7.25亿美元收购美国One Chase Manhattan Plaza写字楼，该建筑位于纽约曼哈顿下城，具有重要历史与商业价值。
盈天医药：以4.2993亿美元收购同济堂药业公司，拓展中药市场。
美景集团：以1亿美元收购穆尼航空，这是中国民营企业首次收购美国知名飞机制造企业，标志着企业多元化发展的新尝试。
恒顺电气：收购印尼PT Cis Resources公司，金额为5000万美元。
新世界百货：收购汇姿百货，金额为4560万美元。
宝利沥青：收购安泰瑞能源，金额为6720万美元。
波司登：收购Greenwoods，金额为6510万美元。
神州资源：收购环球矿业，金额为3100万美元。
华斯股份：收购Mak Farming，金额为2000万美元。
永利带业：收购杨力波兰，金额为550万美元。

VC/PE支持并购案例

隆华传热：通过发行股份加现金方式收购中电加美，金额约8804万美元，支持机构包括石基投资、中国风投等。
盛运股份：收购中科通用80.36%股权，金额约8635万美元，支持机构包括宸乾投资、国投高科等。
招商银行：并购招商基金，金额约8588万美元，支持机构包括Japan Investment Fund、鼎晖投资等。
人民网：收购看书网28.5%股权，金额约4057万美元，支持机构包括金石投资、中银投资等。
碧水源：收购三镇实业，金额约3462万美元，支持机构包括上海纳米创投、众合创投等。

总结

2013年10月，中国并购市场呈现多元化发展趋势，国内并购占据主导地位，但海外并购活动也显著增加，显示出中国企业“走出去”的趋势。房地产行业在披露金额上占据首位，而生物技术/医疗健康行业在增长潜力上表现突出。VC/PE在并购退出中扮演重要角色，特别是在IPO暂停的背景下，成为企业寻求资本退出的重要途径。此外，跨国并购案例数量创新高，标志着中国企业在国际市场上更加活跃和自信。

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