清科2013年8月中国并购市场统计报告_5页_286kb

报告摘要

2013年8月中国并购市场总结

核心内容

2013年8月，中国并购市场共完成101起交易，其中99起披露金额，总金额约为43.63亿美元。与7月相比，交易金额增长43.1%，与去年同期相比增长185.0%。国内并购占主导地位，占比达94.0%，而海外并购和外资并购分别占4.0%和2.0%。

主要观点

交易数量与金额增长：8月并购交易数量与7月基本持平，但交易金额显著增长，显示出市场活跃度提升。
行业分布：并购案例主要集中在房地产、机械制造、建筑/工程、电子及光电设备、清洁技术、电信及增值业务、生物技术/医疗健康、能源及矿产等行业。
行业表现：能源及矿产行业在交易金额上占据首位，占比达50.2%，而房地产行业在案例数量上领先，占比11.8%。
大型交易案例：宝山钢铁以19.45亿美元单方面增资湛江钢铁，成为8月交易金额最大的案例；海航集团以2.61亿美元收购亿城股份，成为房地产行业交易金额最大的案例。
VC/PE支持的并购：本月共有43起并购案例获得VC/PE支持，主要分布在清洁技术、机械制造、电子及光电设备等行业。同时，6起并购退出案例中，中信证券以2.59亿美元受让无锡国联持有的华夏基金10%股权，实现对华夏基金的绝对控股。

关键信息

并购类型分布

并购类型	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的金额（US$M）	比例	平均规模（US$M）
国内并购	95	94.0%	93	4,274.89	98.0%	4,407.18
海外并购	4	4.0%	4	58.00	1.3%	14.50
外资并购	2	2.0%	2	30.22	0.7%	15.11
合计	101	100.0%	99	4,363.11	100.0%	44.07

行业分布

行业	案例总数	比例	披露金额的案例数	披露的总额（US$M）	比例	平均规模（US$M）
房地产	12	11.8%	12	912.45	20.8%	76.04
机械制造	10	9.9%	10	118.80	2.7%	11.88
建筑/工程	9	8.9%	8	77.22	1.8%	9.65
电子及光电设备	9	8.9%	9	109.19	2.5%	12.13
清洁技术	8	7.9%	8	204.86	4.7%	25.61
电信及增值业务	7	6.9%	7	55.44	1.3%	7.92
生物技术/医疗健康	7	6.9%	6	33.26	0.8%	5.54
能源及矿产	6	5.9%	6	2,194.29	50.2%	365.72
IT	6	5.9%	6	56.78	1.3%	9.46
互联网	4	4.0%	4	110.39	2.5%	27.60
化工原料及加工	3	3.0%	3	6.89	0.2%	2.30
娱乐传媒	3	3.0%	3	29.91	0.7%	9.97
汽车	2	2.0%	2	34.23	0.8%	17.12
物流	2	2.0%	2	10.69	0.2%	5.35
农/林/牧/渔	2	2.0%	2	11.20	0.3%	5.60
食品&饮料	2	2.0%	2	15.81	0.4%	7.91
纺织及服装	1	1.0%	1	0.61	0.1%	0.61
广播电视及数字电视	1	1.0%	1	30.94	0.7%	30.94
连锁及零售	1	1.0%	1	28.49	0.7%	28.49
教育与培训	1	1.0%	1	21.32	0.5%	21.32
金融	1	1.0%	1	259.40	5.9%	259.40
其他	4	4.0%	4	40.94	0.9%	10.24
合计	101	100.0%	99	4,363.11	100.0%	44.07

跨国并购案例

并购方	行业	被并购方	行业	并购金额（US$M）
襄阳轴承	汽车	KFLT轴承公司	汽车	32.88
帝盛酒店集团	连锁及零售	中国江西九江某物业	连锁及零售	28.49
三安光电	电子及光电设备	美国流明	机械制造	22.00
同德化工	化工原料及加工	伊里奇突勒希	化工原料及加工	2.51
香港欣吉特生物	生物技术/医疗健康	上海欣吉特生物	生物技术/医疗健康	1.73
嘉麟杰	纺织及服装	Super.Natural Europe	纺织及服装	0.61

VC/PE支持并购案例

并购方	行业	VC/PE	被并购方	行业	并购金额（US$M）
海航集团	其他	瑞寰资本	亿城股份	房地产	260.64
中信证券	金融	淡马锡、科威特投资局	华夏基金	金融	259.40
江苏旷达	汽车	江苏高科投、启瑞投资、上策投资、天和投资	青海力诺	清洁技术	113.17

并购退出案例

北京神州泰岳软件股份有限公司：以891.12万美元受让北京广通神州网络技术有限公司100%股权，东方赛富退出广通神州。
中信证券：以2.59亿美元受让无锡国联持有的华夏基金10%股权，实现对华夏基金的绝对控股。

结论

2013年8月，中国并购市场呈现出交易金额大幅增长的趋势，主要集中在房地产、机械制造、能源及矿产等行业。大型并购案例如宝山钢铁对湛江钢铁的增资，以及中信证券对华夏基金的绝对控股，显示出企业对战略扩张和行业整合的重视。VC/PE在推动并购方面发挥了重要作用，而跨国并购则体现了中国企业走向国际市场的步伐。

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