清科2013年10月中国并购市场统计报告_5页_297kb

2013年10月中国企业“出海”并购总结

核心内容概述

2013年10月，中国并购市场共完成105起交易，其中披露金额的有98起，总交易金额约为31.54亿美元。与9月相比，案例数略有上升，但总金额下降了69.0%，主要原因是上月河南双汇集团收购美国史密斯菲尔德食品公司金额过高。与去年同期相比，交易总金额增长了332.1%，显示中国并购市场持续活跃。

主要观点与关键信息

并购类型分布

• 国内并购：92起，占总案例数的87.6%，披露金额86起，总额18.66亿美元，占披露金额的59.1%。
• 海外并购：10起，占总案例数的9.5%，披露金额9起，总额8.07亿美元，占披露金额的25.6%。
• 外资并购：3起，占总案例数的2.9%，披露金额3起，总额4.81亿美元，占披露金额的15.3%。

行业分布与交易规模

10月完成的并购案例主要分布在以下行业：

• 能源及矿产：12起，占11.3%，披露金额12起，总额2.49亿美元，占7.9%。
• 机械制造：12起，占11.3%，披露金额11起，总额1.43亿美元，占4.5%。
• 房地产：10起，占9.4%，披露金额9起，总额11.79亿美元，占37.4%，为本月交易金额最高的行业。
• 生物技术/医疗健康：9起，占8.6%，披露金额9起，总额4.73亿美元，占15.0%。
• IT、互联网、清洁技术、金融、建筑/工程等其他行业也均有涉及。

跨国并购情况

• 10月共完成13起跨国并购，其中海外并购10起，外资并购3起，为今年以来最多。
• 复星国际以7.25亿美元收购美国One Chase Manhattan Plaza写字楼，是本月最大交易。
• 美景集团以约1亿美元收购美国穆尼航空，是其继收购纳帕谷地赛利诺斯酒庄后的又一次跨界尝试，被视为多元化发展的重大举措。

VC/PE支持的并购案例

• 本月有52起并购案例获得VC/PE支持，主要集中在生物技术/医疗健康、清洁技术、能源及矿产、IT、互联网、房地产等行业。
• 隆华传热以约8,804万美元收购中电加美，完成并购退出。
• 盛运股份以约8,635万美元收购中科通用80.36%股权，推动其业务拓展。
• 人民网以约4,057万美元收购看书网28.5%股权，红杉资本中国基金退出。
• 华谊兄弟以约4,104万美元收购常升影视，腾讯产业共赢基金参与。

并购趋势与背景

• 由于国内政策原因，企业IPO暂停，VC/PE机构更加倾向于通过并购实现退出。
• 中国企业“出海”并购逐渐活跃，海外置业成为一种新趋势，特别是在房地产和医疗健康领域。
• 多数海外并购案例集中在北美地区，显示中国企业对美国市场的关注和投资意愿。

总结

2013年10月，中国并购市场在案例数量上有所增长，但总金额有所下降，主要受上月异常高金额交易影响。房地产行业在披露金额上占据首位，生物技术/医疗健康行业在案例数量上表现突出。跨国并购案例数量达到年内峰值，反映出中国企业“出海”意愿增强。此外，VC/PE机构在并购退出方面发挥重要作用，推动了多个案例的完成，为市场注入了活力。