2018-清科2013年4月中国并购市场统计报告_5页_363kb

2013年4月中国并购市场总结

核心内容概述

2013年4月，中国并购市场共完成65起交易，披露金额的有63起，交易总金额约为25.28亿美元。与上月相比，交易金额略有下降，但案例数量趋于稳定。与去年同期相比，交易金额下降50.8%，主要由于2012年4月有7起海外并购，交易金额达31.60亿美元，远超2013年4月的总交易金额。

主要观点与关键信息

1. 并购案例数量与金额分布

• 案例总数：65起，其中披露金额的为63起。
• 交易金额：25.28亿美元，平均每起案例金额约4,013万美元。
• 行业分布：
  • 房地产行业：案例数最多，共9起，占13.8%；披露金额为5.12亿美元，占20.3%。
  • 互联网行业：披露金额最高，共2起，金额5.87亿美元，占23.2%。
  • IT行业：披露金额为2.33亿美元，占9.2%。
  • 物流行业：平均金额最高，达0.83亿美元。
  • 其他行业：包括能源及矿产、生物技术/医疗健康、机械制造、金融等。

2. 重点案例分析

• 阿里巴巴集团：

  • 以5.86亿美元收购新浪微博18%的股权，成为本月交易金额最大的案例。
  • 以8,000万美元收购友盟，创新工场和经纬中国借此实现退出。
  • 通过这两起并购，阿里巴巴获得了社交媒体流量入口和移动数据分析工具，对移动电商业务发展具有战略意义。

• 中航地产：

  • 收购胜境置业新江湾城项目，交易金额约1.63亿美元。
  • 该交易有助于中航地产扩大房地产主业规模，增强开发能力。

• 中石化冠德：

  • 收购荷兰Vesta Terminals，交易金额1.65亿美元。
  • 该交易是中石化冠德继印尼PT.WestPoint之后的又一海外并购，有助于提升海外仓储业务经验。

• 福莱投资：

  • 收购江西赛维，交易金额2.57亿美元。
  • 该交易涉及清洁技术行业，投资方集富亚洲等实现退出。

• 中国罕王：

  • 收购澳洲圣芭芭拉-金矿，交易金额1.85亿美元。
  • 该交易是能源及矿产行业的典型案例。

• 开元旅业：

  • 收购法兰克福开元大酒店，交易金额1.35亿美元。
  • 该交易涉及连锁及零售行业，助力企业拓展海外业务。

3. 跨国并购情况

• 跨国并购案例数：6起，其中海外并购4起，外资并购2起。
• 披露金额：2.33亿美元。
• 主要案例：
  • 中石化冠德收购荷兰Vesta Terminals（1.65亿美元）。
  • 福莱投资收购江西赛维（2.57亿美元）。
  • 中国罕王收购澳洲圣芭芭拉-金矿（1.85亿美元）。
  • 开元旅业收购法兰克福开元大酒店（1.35亿美元）。
  • 海南海药收购中国抗体（9,900万美元）。
  • 赫兹收购神州租车（未披露金额）。

4. VC/PE支持的并购案例

• VC/PE支持案例数：29起，主要分布在能源及矿产、电子及光电设备、机械制造、清洁技术、汽车、IT、互联网、半导体等行业。
• 并购退出案例数：3起。
  • 上海复星化工医药创投转让浙江海宏液压科技股份有限公司股份，实现退出。
  • 阿里巴巴收购友盟，创新工场和经纬中国实现退出。
  • 移动通信公司中国移动收购科大讯飞，VC/PE投资方实现退出。

结论

2013年4月，中国并购市场在案例数量上趋于稳定，但交易金额相比去年同期大幅下降。房地产行业仍是并购活跃度最高的领域，互联网行业则在披露金额上占据领先地位。跨国并购活动虽少，但涉及金额较大，显示出企业在海外扩张方面的持续努力。VC/PE在并购市场中发挥重要作用，支持了多个行业的重要交易，并推动了部分投资方的退出。整体来看，市场并购活动仍以国内为主，但海外并购和行业整合趋势明显。